Highland Gold Mining diskutieren
Highland Gold Mining
WKN: 172963 / Name: Highland Gold / Aktie / Metalle & Bergbau / Small Cap /
Glänzende Ausssichten
Nachtrag 22.11.2010:
Ich denke, dass ich hier getrost das Kursziel erhöhen kann. Vor ein paar Tagen nahm die Belaya Gora Mine den Betrieb auf - 820.000 Unzen Gold warten auf die Förderung.
Was Rohstoffe angeht, bekommt man anscheinend in Russland vieles mit Discount. Highland hat Gold Resourcen für ca. 30 Jahre bei heutiger Förderung (Größenordnung 5-6 Mill. Unzen - JORC) und eine ausgezeichnete Bilanz mit hoher Eigenkapitalquote und vernünftigem Current Verhältnis. Das für 2010 geschätzte KGV liegt im Bereich von 8,3 (Comdirect). Im Vergleich zu anderen Goldförderern, die oft zu Phantasiepreisen gehandelt werden, kann ein Kauf in Betracht gezogen werden.
Quelle: Geschäftbericht 2009, Präsentation, CRIRSCO Draft
Gold und Silber als Sicherung in der Krise
Im Zuge der weiter bestehenden Unsicherheiten bezüglich der Stabilität von Euro und Dollar sollten Gold- und Silberpreis weiter steigen und die Minengesellschaften entsprechend höhere Gewinne erzielen.
Steigende Förderung
Ich denke, dass ich hier getrost das Kursziel erhöhen kann. Vor ein paar Tagen nahm die Belaya Gora Mine den Betrieb auf - 820.000 Unzen Gold warten auf die Förderung.
Was Rohstoffe angeht, bekommt man anscheinend in Russland vieles mit Discount. Highland hat Gold Resourcen für ca. 30 Jahre bei heutiger Förderung (Größenordnung 5-6 Mill. Unzen - JORC) und eine ausgezeichnete Bilanz mit hoher Eigenkapitalquote und vernünftigem Current Verhältnis. Das für 2010 geschätzte KGV liegt im Bereich von 8,3 (Comdirect). Im Vergleich zu anderen Goldförderern, die oft zu Phantasiepreisen gehandelt werden, kann ein Kauf in Betracht gezogen werden.
Quelle: Geschäftbericht 2009, Präsentation, CRIRSCO Draft
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Preiswertes Gold
Update 23.4.2013: Der Finanzbericht ist endlich da - 3 Pence zusätzliche Dividende
Im zweiten Halbjahr 2012 wurde Boden wieder gut gemacht, so daß ein höherer Nettogewinn als 2011 erzielt wurde. Die Cashkosten werden mit 749 USD/Oz für das Gesamtjahr angegeben. Der Aktienkurs hat positiv auf den Bericht reagiert. Die Tabellen habe ich entsprechend aktualisiert.
Update 3.4.2013: Kommentar von Fox-Davies zu der Aquisition
Update 2.4.2013: Highland Gold aquiriert ein weiteres Goldvorkommen in der Chukotka Region (2,89 Mill. Oz mit 8,69g/to Indicated & Inferred). Den Börsenkurs hat die Nachricht angetrieben (+13% in London).
Update 30.1.2013: Trading Update FY2012
Highland hat in 2012 mit 216,9 kOz 18% mehr Gold als im Vorjahr produziert. Für 2013 werden 225-240 kOz in Aussicht gestellt. Dazu wird das Belaya Gora Bergwerk voraussichtlich ab April 2013 beitragen. In der zweiten Jahreshälfte wurden ca. 10 kOz bei geringerem Waste Stripping gewonnen. Damit sind die Aussichten für einen guten finanziellen Jahresabschluss nicht schlecht. Allerdings liegen die Cash Bestände mit 52,6% niedriger als zur Jahreshälfte - wahrscheinlich eine Folge der Investitionen in Belaya Gora.und Klen.
Am Freitag (10.8.2012) hat Highland Gold über den Verlauf des ersten Halbjahre informiert. Die Goldproduktion konnte gegenüber dem Vorjahr um 9,5% gesteigert werden. Ohne Hedging profitierte die Firma unmittelbar vom Goldpreis und erzielte im Schnitt 1641 USD pro Unze (+13%). Die Resourcen (JORC) konnten durch Exploration und Zukäufe um 16% auf 12,9 mill. Unzen gesteigert werden. Am Ende von 2011 war die Gesellschaft mit einer Eigenkapitalquote von 90,5% und einem Current Ratio von 12,5 (!) solide durchfinanziert, man könnte sagen überkapitalisiert und damit für weiteres Wachstum gerüstet. Der mit konservativem Ansatz (Graham und Dodd) errechnete Liquidationswert der Firma war Ende 2011 201 mill. USD und der Buchwert 695 mill. USD bei heutiger Marktkapitalisierung von 593 mill. USD. Damit wird am Markt jede Unze der Resourcen mit ca. 46 USD bewertet.
Heute (19.9.2012) wurden die finanziellen Ergebnisse des Halbjahres veröffentlicht. Trotz des höheren Goldpreises ging der Gewinn pro Aktie um 36% zurück, da insbesondere höhere Kosten zur Beseitigung des Abraums im Werk Mnogovershinnoye anfielen. Dadurch erhöhten sich die Kosten für die Goldförderung von 531 USD/Unze in der Vorjahresperiode auf 804 USD/Unze.
Die Diagramme und Tabelle zeigen die Daten vom Jahresbericht 2012:
Großaktionär stockt weiter auf
Unternehmen:
Highland betriebt 3 Minen in Russland:
- Mnogovershinnoye (MNV) 143.900 Unzen Gold in 2011
- Novoshirokinskoye (Novo) 33.300 Unzen Gold in 2011
- Belaya Gora 6.900 Goldunzen in 2011
- MNV 148.500 Unzen Gold in 2012
- Novo 64.400 Unzen Gold in 2012
- Belaya Gora 3.900 Unzen Gold in 2012
Zahlen:
Der Umsatz kletterte von 243,6 Mio. US-$ auf 300,2 Mio. US-$ (von 2010 zu 2011).
Der Gewinn in 2011 betrug 103,8 Mio. US-$.
Highland Gold weist eine sehr hohe EK-Quote von 90% auf.
Aktie:
Jahreshoch: 175,25 GBp
Jahrestief: 84,0 GBp
akt. Kurs: 111,25 GBp
Charttechnisch traue ich Highland Gold noch einiges nach oben zu.
Aktuelles:
Die Zahlen für das 1. Halbjahr fielen etwas ernüchternd aus. Der Umsatz lag bei 161,5 Mio., der Gewinn bei 45 Mio. US-$.
Meine EPS-Prognose für das Gesamtjahr liegt bei 0,28 US-$. Dementsprechend hätte Highland derzeit ein KGV von knapp unter 6.
- 31.01.2013 Prosperity Capital Management Ltd baut seinen Anteil auf 9,7% aus
- 21.02.2013 Prosperity Capital Management Ltd. stockt weiter auf 10,07%
Sehr gute Gold-Aktie mit 3,2 KGV
Unternehmen:
Highland betriebt 3 Minen in Russland:
Mnogovershinnoye (MNV) 143.900 Unzen Gold in 2011
Novoshirokinskoye (Novo) 33.300 Unzen Gold in 2011
Belaya Gora 6.900 Goldunzen in 2011
MNV 148.500 Unzen Gold in 2012
Novo 64.400 Unzen Gold in 2012
Belaya Gora 3.900 Unzen Gold in 2012
Kennzahlen:
- Umsatz 243,6 Mio. US-$ (in 2010)
- Umsatz 300,2 Mio. US-$ (in 2011)
- Umsatz 351,8 Mio. US-S (in 2012)
- Gewinn 103,8 Mio. US-$ (in 2011)
- Gewinn 122,9 Mio. US-$ (in 2012)
Zudem weist Highland Gold eine sehr hohe EK-Quote von 87% auf.
Aktie:
Jahreshoch: 138,0 GBp
Jahrestief: 81,0 GBp
akt. Kurs: 82,75 GBp
Charttechnisch traue ich Highland Gold noch einiges nach oben zu.
Aktuelles:
Die Zahlen für das 1. Halbjahr fielen etwas ernüchternd aus. Der Umsatz lag bei 161,5 Mio., der Gewinn bei 45 Mio. US-$.
Meine EPS-Prognose für das Gesamtjahr liegt bei 0,28 US-$. Dementsprechend hätte Highland derzeit ein KGV von knapp unter 6.
- 31.01.2013 Prosperity Capital Management Ltd baut seinen Anteil auf 9,7% aus
- 21.02.2013 Prosperity Capital Management Ltd. stockt weiter auf 10,07%
aktuelle Analysteneinschätzungen zu Highland Gold
Ende April müssten die Zahlen zum Gesamtjahr kommen.
- Die Zahlen zum Gesamtjahr sind draussen
- EPS 0,378 $
- Cash Cost 749 $
- All-in sustaining cash costs 973 $
- Ausblick für 2013: 225.000 - 240.000 oz Gold
- 3 Pence Dividende
Unterbewertet
Highland Gold betreibt 3 profitable Goldbergwerke in Russland und verfügt über eine volle Pipeline von Entwicklungprojekten. Die Betriebskosten der Bergwerke erlauben eine wettbewerbsfähige Produktion und das Unternehmen ist nur mäßig verschuldet. Bei einer weiteren Erholung des Goldpeises ist mit einem starken Anstieg des Aktienkurses zu rechnen.
aufholjagd läuft
100% spekulation auf den goldpreis (mit hebel)!
warum?
kcv bei 4. kgv bei 7. goldpreis bald bei 1400$.
update 16.2.: kurszielerhöhung auf "unfassbare" 1,50euro!
pleasant surprise!!!!!!
1.5.: aus meine sicht starke zahlen!!!
http://www.highlandgold.com/investor/releases/2014-04-23.aspx
2014: erwartet werden 300000-320000oz!
1.5.14: meine prognose2014/2015: 310000oz zu 1350/1500$ bei aisc 850/900$ (netprofit 50% vom grossprofit), euro/$ 1,40: eps: 0,17/0,21euro kgv 4,4/3,6 !!!
übrigens: kcv bei 3! und dividende gibts hier auch noch(30.4.14: 4% oder 0,03euro)!!!
es wird zeit. satteln wir die pferde!
Highland Gold Mining Limited announces Final results for the year ended 31 December 2013
FINANCIAL HIGHLIGHTS
US$ 2013 2012
Restated*
Production (gold and gold eq.oz) 233,696 216,885
Group all-in sustaining costs (US$/oz) 842 894
Total Group cash costs (US$/oz) 611 671
Revenue (mio$) 304,206 351,828
Gross profit (mio$) 100,597 150,562
EBITDA (mio$) 132,749 179,002
Earnings per share (US$) 0.167 0.388
Net cash inflow from operations 94,700 137,600
Capital expenditure 143,706 125,028
2014: erwartet werden 300000-320000oz!
4.8.14: meine prognose2014/2015: 320000oz zu 1320/1450$ bei aisc 850/900$ (netprofit 45% vom grossprofit), euro/$ 1,34: eps: 0,155/0,182euro kgv 5,6/4,8 !!!
übrigens: kcv bei 3! und dividende gibts hier auch noch(für 2013: 8% oder 0,06euro)!!!
mehr dividende geht nicht
zwischendividende bei 0,025gbp ( >9% p.a. bei akt. 53,25gbp)
hj gewinn bei 0,062$ = 0,038gbp ( kgv 7)
das stärkere 2.hj vor der tür.
kcv 4
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