Questcor Pharmaceuticals diskutieren

APOTHEKE

Questcor Pharmaceuticals Versorgung mit verschreibungspflichtigen Medikamenten für die Behandlung von Erkrankungen des zentralen Nervensystems und entzündlichen Erkrankungen

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Steht technisch wohl kurz vor einem weiteren Anstieg. Kleine Pos. aufbauen. High Risk da Biotech.

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Etwas zu stark abgestrafft meines Erachtens. Sollte sich angemessen erholen.   

Ganz heiße Kiste...

... aber auch mit Chancen. Was haben wir? Kurseinbruch wegen Ermittlungen einer US-Behörde aufgrund Unregelmäßigkeiten bei der Vermarktung des Präparates ACTHAR - immerhin das Zugpferd des Vereins. Hmpf, Unregelmäßigkeiten nachzuweisen ist bekanntermaßen ziemlich schwierig und wenn sich Questcor nicht außergewöhnlich dämlich anstellt sollte der Vorwurf zu entkräften sein. Weiter:  Im Juli scheint sich eine  Short-seller-Bude auf Questcor eingeschossen zu haben - wenn die Zahlen am 22.10. einigermaßen passen, werden die Kameraden ,die sich dahingehend positioniert haben flambiert. Hier liegt aber der Hund begraben: Mit Acthar steht und fällt der Laden (98% der Umsätze im 2. Quartal). Und als dritte "Gnackwatschn" (Übersetzung aus dem bayerischen: Genickschlag) hat die drittgrößte Krankenkasse der USA angekündigt, die Kosten für ACTHAR nicht mehr übernehmen zu wollen, das bewegt sich aber nur so um die 5 % des Umsatzes, also m. E. beherrschbar. Was spricht dafür? Offensichtlich wird eine vierteljährliche Dividendenausschüttung von 0,20 Dollar pro Aktie angepeilt, das Aktienrückkaufprogramm wird auf   7 Mio. Aktien erweitert ... so agiert m. E.  niemand,  der ernsthaft angeschlagen ist. Ich traue dem Wert mittelfristig sogar Verdoppelungspotential zu. 

Questcor Pharmaceuticals

Das KGV beträgt 2013e 7,22, für ein biopharmazeutisches Unternehmen eigentlich günstig bewertet. Das Unternehmen ist auf die Behandlung von Patienten mit schweren, schwer zu behandelnden, Autoimmun-und entzündlichen Erkrankungen fokussiert. Hauptbereiche sind die Neurologie und Nephrologie, Bereiche der Medizin, die mit hohem medizinischem Bedarf verbunden sind. Hauptprodukt ist HP Acthar Gel (Repository Corticotropin Injektion), eine natürlich abgeleitete Form der adrenocorticotropes Hormone. Grundsätzlich interessant, volatil aber derzeit nicht zu teuer.

Übersetzung fehlgeschlagen

"Ganz heiße Kiste ...

... ... aber auch mit Chancen. Was haben wir? Kurseinbruch wegen Ermittlungen einer US-Behörde aufgrund Unregelmäßigkeiten bei der Vermarktung des Präparates ACTHAR - immerhin das Zugpferd des Vereins. Hmpf, Unregelmäßigkeiten nachzuweisen ist bekanntermaßen ziemlich schwierig und wenn sich Questcor nicht außergewöhnlich dämlich anstellt sollte der Vorwurf zu entkräften sein ... 

 ...Ich traue dem Wert mittelfristig sogar Verdoppelungspotential zu." 

Diese Empfehlung schrieb ich ziemlich genau vor einem Jahr bei einem Kurs von 19,35 € - auch damals Probleme mit Behörden wegen Vermarktung, auch damals gute Zahlen und guter Ausblick sowie eine erstklassige Dividende - verkauft hab ich so gegen 40. Gleiches Spiel, gleiches Glück dieses Jahr? Bei einem Wert wie Questcor m. E. durchaus möglich. Schau mer mal, dann sehn'n mer's schon ;-)