Texas Instruments Inc. diskutieren

Finanzoo hat das Wertpapier Texas Instruments Inc. in seinem Wikifolio Finanzoo Fundamentalanalyse gekauft.

Buy Texas Instruments Inc.

Buy Texas Instruments Inc.

Buy Texas Instruments Inc.

Buy mit Kursziel 199,0

Ich bin ziemlich bullish für Texas Instruments. Die Aktie hat zwar in letzter Zeit etwas schwächer performt als der Gesamtmarkt, aber das sehe ich als gute Kaufgelegenheit. TI hat gerade erst die Dividende um 5% erhöht - das 21. Jahr in Folge! Das zeigt, wie stabil und cash-generierend das Geschäftsmodell ist. Klar, der Chipmarkt schwächelt gerade etwas, aber TI investiert weiter kräftig in R&D und neue Fertigungskapazitäten. Die starke Marktposition bei Analog- und Embedded-Chips wird sich langfristig auszahlen, gerade in Wachstumsmärkten wie Automotive und Industrial. Mit einem KGV von knapp 40 ist die Aktie nicht günstig, aber die hohen Margen und das robuste Geschäftsmodell rechtfertigen das meiner Meinung nach. Ich sehe gutes Aufwärtspotenzial in Richtung 220€ in den nächsten 12 Monaten.

Ich bin ehrlich gesagt etwas skeptisch, was Texas Instruments angeht. Die Zahlen sehen nicht so toll aus - der Gewinn pro Aktie soll dieses Jahr um fast 28% zurückgehen und der Umsatz um über 10%. Das ist schon heftig. Klar, für nächstes Jahr werden wieder bessere Zahlen erwartet, aber bei dem aktuellen KGV von fast 40 finde ich die Aktie einfach zu teuer. Die Halbleiterbranche ist zyklisch und gerade in einer Schwächephase. Ich würde da lieber abwarten, bis sich die Lage wieder bessert. Der Kurs ist zuletzt auch schon etwas gefallen. Meiner Meinung nach könnte er noch weiter runter gehen, vielleicht so auf 175€. Aber hey, ist nur meine Einschätzung - keine Anlageempfehlung!