Copart Inc. diskutieren

Buy Copart Inc.

Kursziel gesetzt auf 60,0

Buy Copart Inc.

Ich bin eher skeptisch, was die kurzfristigen Aussichten für Copart angeht. Die Zahlen für Q4 waren enttäuschend, mit einem Gewinn pro Aktie von 0,33 $ gegenüber erwarteten 0,37 $. Die Betriebskosten sind stark gestiegen, was auf die Margen drückt. Auch wenn das Umsatzwachstum mit 7,2% solide war, sehe ich Gegenwind durch steigende Kosten und eine mögliche Abschwächung des Gebrauchtwagenmarktes. Die Aktie hat in den letzten 6 Monaten schon 10% verloren und ich denke, dieser Trend könnte sich fortsetzen. Die hohen Investitionen in Kapazitätserweiterungen belasten den Cashflow. Insgesamt überwiegen für mich aktuell die Risiken, auch wenn das Geschäftsmodell langfristig intakt ist. Ich würde daher vorerst an der Seitenlinie bleiben und sehe ein Kursziel von 41,50 €.