Discuss Hebel Multistrategien (WF)

Auf meiner Homepage ist das Factsheet mit aktuellen Performance-Kennzahlen online.

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Der aktuelle Risikostatus ist ebenfalls auf meiner Homepage unter folgendem Link zu sehen.

https://www.systinvest.com/letzter-stand.html

Das Risikomodell ist weiterhin auf Status Grün. Von Panik oder einem Crashrisiko ist momentan nicht viel zu sehen, die Akitenquote bleibt unverändert hoch.

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Trotz heftiger Kursrückschläge in der vergangenen Woche ist das Risikomodell noch auf Status Grün. Die Aktienquote bleibt vorerst unverändert hoch.

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Das Risikomodell hält sich noch auf Status Grün. Die Aktienquote bleibt vorerst unverändert hoch.

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Die letzte schwache Marktphase hat zu den bisher höchsten Monatsverlusten seit Auflage des wikifolios geführt. Dies hat alle Gewinne seit Wiedereinstig in den Markt Ende Januar zunichte gemacht. Die aktuelle Marktschwäche wurde durch das Wiederaufleben des Handelskonfliktes zwischen den USA und China seit dem Trump-Twitter ausgelöst. Momentan scheint der Markt stark politisch getrieben, sodass sowohl ein steigender Markt im Fall einer Beruhigung des Konflikts als auch ein weiter fallender Markt im Fall weiterer Eskalationen möglich erscheint.

Das Risikomodell ist zwar noch auf Status Grün, könnte sich aber bei gleichbleibend schwachen Märkten demnächst auf Status Rot bewegen. Sollten die Märkte weiter unter Druck bleiben, wird die Aktienquote demnächst auf bis zu 0% reduziert werden.

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Das Risikomodell ist global noch auf Status Grün, allerdings ist die Region Asien bereits auf den Status Rot gewechselt. Auch die USA und Europa drohen zu kippen, was auch eine Reaktion des globalen Modells zur Folge hätte. Die Aktienquote bleibt vorerst noch unverändert, jedoch könnte sie in der kommenden Woche reduziert wenn eine Markterholung ausbleiben sollte.

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In der vergangenen Woche konnten sich die Märkte erst einmal erholen, das Risikomodell konnte sich dadurch global auf Status Grün halten. Auch die Regionen USA und Europa sind weiterhin auf Grün, einzig Asien bleibt vorerst auf Status Rot.

Demzufolge bleibt die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

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Die Märkte zeigen sich weiterhin erholt, das Risikomodell bleibt global somit auf Status Grün. Auch die Regionen USA und Europa sind weiterhin auf Grün, einzig Asien bleibt vorerst auf Status Rot.

Demzufolge ist die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

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Die Märkte können ihren aktuellen Aufwärtstrend fortsetzen, das Risikomodell bleibt global somit auf Status Grün. Auch die Regionen USA und Europa sind weiterhin auf Grün, einzig Asien bleibt vorerst auf Status Rot.

Demzufolge ist die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

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Die Märkte haben sich auf dem zuletzt höheren Niveau halten können. Mittlerweile ist auch Asien wieder auf den Status Grün gewechselt, sodass momentan alle Ampeln auf Grün stehen.

Demzufolge bleibt die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

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Die Märkte zeigen sich weiterhin stark, alle Regionen sind nach wie vor auf Status Grün.

Demzufolge bleibt die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

Auf meiner Homepage habe ich eine neue Analyse veröffentlicht die aufzeigt, warum die Volatilität und das Sharpe als Kennzahlen ungeeignet sind.

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Die Märkte zeigen sich weiterhin stark, alle Regionen sind nach wie vor auf Status Grün.

Demzufolge bleibt die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

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Demzufolge bleibt die Aktienquote vorerst unverändert hoch.

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Die Märkte sind im Tiefflug, und das trotz einer Zinssenkung der US-Notenbank Fed. Die überraschende Ankündung neuer Strafzölle gegen China haben die zuletzt starken Monate Juni und Juli wieder ad acta gelegt. Nichtsdestotrotz bleibt das Risikomodell vorerst auf Grün. "Politische Börsen haben kurze Beine" lautet eine alte Börsenweisheit. Ganz getreu diesem Motto reagiert das Crash-Risikomodell nicht auf jede Äusserung eines Politikers, bzw. auf kurzfristige Marktbewegungen, selbst nicht bei heftigen. Dennoch kann der schwelende Handelskonflikt zwischen den USA und China das Pendel der globalen Wirtschaft irgendwann in Richtung einer ausgewachsenen Wirtschaftskrise befördern. Dann wird auch das Crash-Risikomodell rechtzeitig reagieren, so wie es das historisch ohne Ausnahme immer gemacht hat.

Die grossen Verlustphasen an den Aktienmärkten brauchen in der Regel mehrere Monate, bis es zu hohen Verlusten von über 30-40% kommt. Die Analyse hierzu ist auf meiner Homepage zu finden. Grundsätzlich gilt es nicht zu voreilig zu reagieren, denn grundsätzlich bleibt ausreichend Zeit dazu. Aktuell ist zumindest Vorsicht geboten, denn Trump und die USA spielen durch die immer wieder überraschenden und provokativen Zollankündigungen mit dem Feuer einer globalen Wirtschaftskrise.

Trotz des schwierigen Umfelds, hält das wikifolio aktuell knapp über 20% p.a. seit Auflegung. Im aktuellen volatilen Jahr ist das wikifolio nahezu performanceneutral, nachdem der August 16% gekostet hat. Das aktuell volatile Umfeld infolge der politischen Ungewissheiten ist zwar nicht ideal für die Strategie des wikifolios, allerdings dürfte es im Fall eines grösseren Crashs durch die Crash Risk Control-Strategie vor marktbedingten hohen Verlusten geschützt sein. Eine Beilegung des Handelskonflikts, sowie die normalerweise aktienfreundlichen US Wahljahre (2020 ist wieder eines) könnten eine Aktienrallye auslösen, von der das wikifolio ähnlich profitieren könnte wie es das im guten Aktienjahr 2017 getan hat. Mit aktuell 1.5 positiven Aktienjahren, sowie 1.5 schwierigen Aktienjahren dürfte das wikifolio aktuell eher unter seinem langfristigen Potenzial liegen.

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Die schwachen Märkte, vor allem in Europa und Asien infolge der Verschärfung des Handelskonfliktes, führen zu einer Reaktion des Risikomodells. Der globale Status ist nun von Grün auf Gelb gefallen. Europa und Asien sind gar auf Status Rot.

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Das globale Risikosignal ist nun ebenfalls auf Status Rot gelandet. Die Aktienquote in diesem wikifolio wurde bereits auf ca. 80% reduziert und wird in der kommenden Woche voraussichtlich auf 0% reduziert werden. Sämtliche Tradingpositionen auf Einzelaktien wurden bereits vollständig aufgelöst.

Eine Deeskalation des Handelskonfliktes könnte die Märkte hingegen wieder nach oben treiben. Wenn man sich die Entwicklung des Handelskonfliktes seit Anfang 2018 jedoch anschaut, so muss man leider feststellen, dass sich Eskalation und Deeskalation beständig abwechseln. Mit einer nachhaltigen Beruhigung der Märkte ist somit vermutlich nicht zu rechnen. Für die meisten globalen Aktienindizes gilt weiterhin, dass ein baldiges Erreichen neuer Allzeithochs sehr unwahrscheinlich ist.

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Das globale Risikosignal weiterhin auf Status Rot gelandet. Die Aktienquote in diesem wikifolio bleibt demzufolge bei 0%.

Eine Deeskalation des Handelskonfliktes könnte die Märkte hingegen wieder nach oben treiben. Wenn man sich die Entwicklung des Handelskonfliktes seit Anfang 2018 jedoch anschaut, so muss man leider feststellen, dass sich Eskalation und Deeskalation beständig abwechseln. Mit einer nachhaltigen Beruhigung der Märkte ist somit vermutlich nicht zu rechnen. Für die meisten globalen Aktienindizes gilt weiterhin, dass ein baldiges Erreichen neuer Allzeithochs sehr unwahrscheinlich ist.

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Das globale Risikosignal ist weiterhin auf Status Rot. Die panikartigen Verkäufe haben vorübergehend ein Ende gefunden und die Märkte haben sich zuletzt wieder erholt. Allerdings noch nicht ausreichend um das Risikomodell wieder auf Grün umzustellen. Es ist daher weiter Vorsicht geboten. Die Aktienquote bleibt vorerst bei 0%.

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Das globale Risikosignal ist weiterhin auf Status Rot. Die Märkte zeigen sich seit den globalen Kursrückschlägen Anfang August wieder erholt. Dennoch ist weiterhin Grund zur Vorsicht geboten. Sollten sich die Märkte weltweit zumindest auf dem aktuellen Niveau halten können, so ist ein Aufbau der Akitenquote in Kürze wieder möglich. Zunächst muss sich aber noch zeigen, dass es sich bei den letzten Kurssteigerungen nicht um eine Korrektur im bestehenden Abwärtstrend handelt. Vorerst bleibt die Aktienquote noch bei 0%.