EMX Royalty gibt Geschäftsergebnis für das zweite Quartal 2024 bekannt: Bereinigter Umsatz aus Royalties steigt um 49 % im Jahresvergleich
Vancouver, British Columbia, 12. August 2024 / IRW-Press / (NYSE American: EMX; TSX Venture: EMX; Frankfurt: 6E9) EMX Royalty Corporation (das „Unternehmen“ oder „EMX“) freut sich, die Ergebnisse für die drei und sechs Monate zum 30. Juni 2024 bekannt zu geben (alle Beträge in US-Dollar, sofern nicht anders angegeben).
Im zweiten Quartal 2024 setzte EMX seinen starken Zugewinn bei den Umsätzen aufgrund solider Einnahmen aus Royalties und hoher Metallpreise fort. Die Projekte Timok, Gediktepe und Leeville überzeugten während des Quartals mit einer starken Performance. EMX setzte weiterhin auf Investitionen in die Generierung und den Erwerb von Royalties weltweit. Unsere Partner wiederum investierten hohe Beträge in die Erweiterung aktiver Bergbaubetriebe, die Erschließung neuer Minen und die Sondierung neuer Projektchancen.
Zusammenfassung der wichtigsten Finanzergebnisse für das Quartal zum 30. Juni 2024 bzw. 2023[1]:
Drei Monate zum 30. Juni
Sechs Monate zum 30. Juni
(In Tausend Dollar)
2024
2023
2024
2023
Verlustrechnung
Umsatzerlöse und sonstige Erträge
$ 6.005
$ 3.408
$ 12.245
$ 6.150
Allgemeine und administrative Kosten
(1.694)
(1.576)
(3.842)
(3.298)
Kosten für Generierung von Royalties und Projektbewertung, netto
(2.907)
(2.200)
(5.841)
(5.022)
Nettoverlust
$ (4.022)
$ (4.722)
$ (6.249)
$ (8.448)
Kapitalflussrechnung
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
$ (514)
$ (1.002)
$ 513
$ (4.335)
Nicht IFRS-konforme Finanzkennzahlen1
Bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge
$ 8.758
$ 6.614
$ 17.051
$ 11.582
Bereinigte Royalty-Einnahmen
$ 7.836
$ 5.265
$ 15.493
$ 9.208
Verkaufte GEOs
3.352
2.662
7.047
4.750
Bereinigter Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
$ 1.341
$ 1.452
$ 4.002
$ (983)
Bereinigter EBITDA
$ 4.639
$ 2.848
$ 7.862
$ 3.222
Starkes Umsatzwachstum
- Bereinigter Umsatzerlös und sonstige Einnahmen1 gegenüber Q2/2023 um 32 % gestiegen
- Bereinigte Royalty-Einnahmen gegenüber Q2/2023 um 49 % gestiegen
Erschließung von Vorzeigeaktiva
- Beträchtliche Investitionen der Zijin Mining Group in Timok durch weitere Erschließung von oberen und unteren Zonen
- Lundin Mining erhöhte seine Beteiligung bei Caserones auf 70 %
Rekordquartalsumsatz aus Vorzeigeaktivum
- Timok brachte EMX im Q2/2024 Royalty-Einnahmen in Höhe von 1.586.000 $ ein, was einem zweiten aufeinanderfolgenden Rekordquartal der Produktion aus den oberen Zonen entspricht
Konsistenter und stetiger Cashflow
- Fünftes Quartal in Folge mit positivem bereinigtem Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit1
Ausblick
Das Unternehmen hält an seiner Prognose für 2024 fest, die 11.000 bis 14.000 GEOs-Verkäufe, bereinigte Royalty-Einnahmen zwischen 22.000.000 $ und 27.500.000 $ sowie Options- und sonstige Konzessionsgebietseinnahmen zwischen 2.000.000 $ und 3.000.000 $ vorsieht. Das Unternehmen ist aktuell auf einem guten Weg, bei den verkauften GEOs und bereinigten Royalty-Umsätzen die Obergrenze seines Jahresziels zu erreichen. Gleichzeitig wird die Untergrenze der Vorgaben bei den Umsätzen aus in Option gehaltenen Projekten und anderen Konzessionsgebieten angepeilt.
Das Unternehmen freut sich über die Aussicht auf ein anhaltendes Wachstum des Portfolios für 2024 und die kommenden Jahre. Der Motor für das kurz- und langfristige Wachstum des Cashflows werden die großen Lagerstätten Caserones in Chile und Timok in Serbien sein. Bei Caserones hat Lundin mit einem Explorationsprogramm begonnen, mit dem die Mineralressourcen und -reserven erweitert werden sollen, während gleichzeitig eine Steigerung des Durchsatzes in der Anlage angestrebt wird. Bei Timok setzt Zijin Mining Group Co. die Steigerung seiner Produktionsraten in der Kupfer-Gold-Lagerstätte der oberen Zone fort und entwickelt gleichzeitig die untere Zone, die unserer Meinung nach eines der wichtigsten Blockbruchbau-Erschließungsprojekte der Welt sein wird.
Was die anderen Royalties aus dem Förderbetrieb betrifft, so erwartet sich das Unternehmen für Gediktepe, Leeville und Gold Bar South eine ähnliche Entwicklung wie im Jahr 2023. In der Türkei zeigt das Projekt Gediktepe eine solide Performance und liegt bereits über der Produktionsprognose für 2024 (per Ende des zweiten Quartals); auch die Produktionsmengen und Erzgehalte bei Balya North haben sich im zweiten Quartal positiv entwickelt. Besonders freut uns der weitere Ausbau des Projekts Diablillos in Argentinien durch AbraSilver Resource Corp., wo das Unternehmen eine kontinuierliche Steigerung der Mineralressourcen erzielt.
Das Unternehmen wird die Bewertung und den Erwerb von Mineralrechten und Royalties im Jahr 2024 fortsetzen. Das Unternehmen geht davon aus, dass es ähnliche Beträge wie im Jahr 2023 in das Royalty-Generierungsgeschäft investieren wird. Wie in den vergangenen Jahren werden die Produktions-Royalties weiterhin durch Options-, Vorab-Royalty- und andere Vorproduktionszahlungen aus Partnerprojekten im gesamten globalen Anlagenportfolio ergänzt. Es laufen Bemühungen und Programme zur Optimierung und Kostenkontrolle, während das Unternehmen weiter wächst. EMX ist der Ansicht, dass es gut positioniert ist, um neue Royalty- und Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und zu verfolgen und gleichzeitig eine Pipeline von Konzessionsgebieten zur Generierung von Royalties zu füllen, die einen zusätzlichen Cashflow sowie Explorations-, Erschließungs- und Produktionserfolge ermöglichen.
Im Rahmen seiner Maßnahmen zur weiteren Stärkung der Bilanz hat das Unternehmen nach Ende des Berichtszeitraums die Refinanzierung seiner ausstehenden Schulden bei Sprott Private Resource Lending II in Höhe von 34.660.000 $ mit einer neuen Kreditvereinbarung mit der Franco-Nevada Corporation („Franco“) in Höhe von 35.000.000 $ abgeschlossen (siehe Pressemeldung vom 20. Juni 2024). Mit dieser Refinanzierung kann das Unternehmen die Frist für die Fälligkeit seines Kredits von 31. Dezember 2024 auf 1. Juli 2029 verlängern.
Ergebnisse des zweiten Quartals 2024:
Im zweiten Quartal 2024 verzeichnete das Unternehmen bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge1 sowie bereinigte Royalty-Einnahmen[2] von 8.758.000 $ bzw. 7.836.000 $, was einer Steigerung von 32 % bzw. 49 % gegenüber dem zweiten Quartal 2023 entspricht. Die beträchtliche Steigerung ist auf den Beginn der Royalty-Zahlungen aus dem Royalty-Konzessionsgebiet Timok im dritten Quartal 2023 sowie auf eine Steigerung der Royalty-Einnahmen von Gediktepe um 54 % und eine Steigerung der Royalty-Einnahmen von Leeville um 79 % im Vergleich zum zweiten Quartal 2023 zurückzuführen.
Die folgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung der verkauften GEOs1 und der bereinigten Royalty-Einnahmen1 für die drei Monate zum 30. Juni 2024 bzw. 2023:
2024
2023
Verkaufte GEOs
(in Tsd. Dollar)
Verkaufte GEOs
(in Tsd. Dollar)
Caserones
1.178
$ 2.753
1.621
$ 3.206
Timok
678
1.586
-
-
Gediktepe
772
1.806
594
1.175
Leeville
508
1.187
336
664
Balya
133
311
5
9
Gold Bar South
71
167
68
134
Royalty-Vorauszahlungen
11
26
39
77
Bereinigte Royalty-Einnahmen
3.352
$ 7.836
2.662
$ 5.265
In den Quartalsumsätzen aus dem Projekt Caserones ist eine Berichtigung (True-up) von 493.000 $ (2. Quartal 2023: 1.153.000 $) enthalten, die auf einen unerwartet hohen Umsatz im Vorquartal zurückzuführen ist. Die Berichtigung im aktuellen Berichtszeitraum kam infolge unerwartet hoher Umsätze bei Kupfer und Molybdän im 1. Quartal 2024 zustande.
Die nachfolgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung der verkauften GEOs1 und der bereinigten Royalty-Umsätze[3] in den sechs Monaten zum 30. Juni 2024 und 2023:
2024
2023
Verkaufte GEOs
(in Tsd. Dollar)
Verkaufte GEOs
(in Tsd. Dollar)
Caserones
2.168
$ 4.806
2.800
$ 5.432
Timok
1.290
2.853
-
-
Gediktepe
2.216
4.796
1.084
2.101
Leeville
925
2.051
618
1.198
Balya
228
508
86
162
Gold Bar South
108
242
68
134
Royalty-Vorauszahlungen
113
237
94
181
Bereinigte Royalty-Einnahmen
7.047
$ 15.493
4.750
$ 9.208
Die Netto-Royalty- und Projektevaluierungskosten erhöhten sich von 2.200.000 $ im zweiten Quartal 2023 auf 2.907.000 $ im zweiten Quartal 2024. Unter die Kosten für die Generierung von Royalties fallen explorationsbezogene Aktivitäten, technische Dienstleistungen, das Projektmarketing, Grundstücks- und Rechtskosten sowie Due-Diligence-Prüfungen durch Dritte im Zuge von Übernahmen. Der Anstieg der Netto-Royalty- und Projektevaluierungskosten war in erster Linie dem Zeitpunkt der jährlichen aktienbasierten Vergütungszuwendungen 2024 und 2023 geschuldet. Die Jahreszuwendung 2024 wurde im zweiten Quartal 2024 gewährt, die Zuwendung 2023 hingegen im dritten Quartal 2023. Durch diese zeitliche Differenz ergab sich eine Kostensteigerung um 472.000 $ im Vergleich zum zweiten Quartal 2023. Das verbleibende Plus bei den Kosten ist einer Steigerung der Grundstückskosten für die Konzessionsgebiete in Fennoskandinavien und Südafrika, einer geringeren Ausbeute in Fennoskandinavien und einem Anstieg der Gesamtkosten in Osteuropa und Marokko geschuldet.
Diese Kostensteigerungen wurden durch einen Rückgang der Nettoausgaben in den USA um 203.000 $ ausgeglichen. Dieser Rückgang stand in erster Linie im Zusammenhang mit den Bohrkosten, die im Jahr 2023 durch eine frühere Tochtergesellschaft des Unternehmens, Scout Drilling LLC, im Austausch für zukünftige Royalty-Gelegenheiten angefallen waren.
Ohne Berücksichtigung der Kosten für die Royalty-Generierung und Projektbewertung erzielte EMX im zweiten Quartal 2024 Royalty-Einnahmen in Höhe von 555.000 $ (Q2/2023 – 1.088.000 $).
Unternehmens-Updates für das zweite Quartal
Ernennung von zwei neuen Mitgliedern in das Board of Directors
Im zweiten Quartal 2024 gab das Unternehmen die Ernennung von Dawson Brisco und Chris Wright in das Board of Directors bekannt.
Darlehensvereinbarung mit der Franco-Nevada Corporation
Im Juni 2024 gab das Unternehmen bekannt, dass es eine Darlehensvereinbarung mit Franco-Nevada Corporation in Höhe von 35.000.000 $ mit Fälligkeit zum 1. Juli 2029 unterzeichnet hat. Nach Erhalt wird das Unternehmen den Erlös aus diesem Darlehen für die Rückzahlung des noch ausstehenden Restbetrags des Sprott-Kredits sowie für das allgemeine Betriebskapital (Working Capital) verwenden. Die Darlehensvereinbarung mit Franco hat das Unternehmen nach dem Berichtszeitraums abgeschlossen.
Erster Nachhaltigkeitsbericht
Des Weiteren gibt das Unternehmen die Veröffentlichung seines ersten Nachhaltigkeitsberichts für das Jahr 2023 bekannt. Dieser Bericht ist für das Unternehmen ein Meilenstein im Rahmen seiner Maßnahmen zur Umsetzung nachhaltiger und ethischer Geschäftspraktiken und bildet die Grundlage für zukünftige Initiativen des Unternehmens in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG). Der Bericht enthält Informationen über die wichtigsten ESG-Initiativen des Unternehmens, eine Prüfung der Performancezahlen, Hinweise auf Verbesserungen sowie Zielvorgaben für die Zukunft.
Einbringung eines Antrags auf Aktienrückkauf (NCIB)
In den drei Monaten zum 30. Juni 2024 („2. Quartal 2024“) tätigte das Unternehmen den Ankauf von 106.276 Stammaktien, was sich in Kosten in Höhe von 206.000 $ niederschlug. Diese Aktien wurden gemäß dem beantragten Aktienrückkauf (NCIB) in den eigenen Bestand rückgeführt. Nach Ende des Berichtszeitraums tätigte das Unternehmen einen Rückkauf von 167.199 Aktien zu Gesamtkosten in Höhe von 305.000 $.
Update zum Cyber-Ereignis
Im April 2024 musste das Unternehmen feststellen, dass eine der unternehmenseigenen Tochtergesellschaften in der Türkei einem Cyberangriff zum Opfer gefallen war, was in einem potenziellen Verlust von bis zu 2.326.000 $ resultierte. Das Unternehmen hat eine eingehende Aufklärung des Vorfalls eingeleitet, die noch andauert, und schöpft alle rechtlich zulässigen Mittel zur Wiederbeschaffung der Gelder aus, um die Verluste so gering wie möglich zu halten. Bei der türkischen Staatsanwaltschaft wurde eine Strafanzeige erstattet; dies gilt als erster Schritt zur Wiederbeschaffung, sei es auf straf- oder zivilrechtlichem Wege oder beidem. EMX arbeitet auch mit seinen Anwälten in Mexiko zusammen und bereitet aktuell eine Zivilklage in jenem Rechtsstaat vor, in dem die Gelder entgegengenommen und abgehoben wurden. Eine umfassende Untersuchung durch eine renommierte externe Sicherheitsfirma hat ergeben, dass den Recherchen zufolge weder in die EMX-Systeme noch in das EMX-Netzwerk eingedrungen wurde. EMX wird auch weiterhin mit allen verfügbaren Mitteln daran arbeiten, die Gelder zur Gänze oder zumindest zum Teil wiederzubeschaffen.
Qualifizierte Sachverständige
Michael P. Sheehan, CPG, ein qualifizierter Sachverständiger gemäß der Vorschrift NI 43-101 und Mitarbeiter des Unternehmens, hat die obige technische Offenlegung zu Nordamerika und Lateinamerika, ausgenommen Caserones, geprüft, verifiziert und genehmigt. Mark S. Ramirez, Consulting Chief Mining Engineer, eingetragenes SME-Mitglied #04039495, ein qualifizierter Sachverständiger gemäß NI 43-101 und Berater des Unternehmens, hat die obige technische Offenlegung zu Caserones geprüft, verifiziert und genehmigt. Eric P. Jensen, CPG, ein qualifizierter Sachverständiger gemäß NI 43-101 und Mitarbeiter des Unternehmens, hat die obige technische Offenlegung zu Europa, Türkei und Australien geprüft, verifiziert und genehmigt.
Informationen für Aktionäre: Der Jahresabschluss des Unternehmens ist auf SEDAR+ unter www.sedarplus.ca, auf der Website der U.S. Securities and Exchange Commission unter www.sec.gov und auf der Website von EMX unter www.EMXroyalty.com verfügbar. Die Finanzergebnisse wurden gemäß den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International Financial Reporting Standards erstellt.
Über EMX: EMX ist ein Royalty-Unternehmen für Edel- und Basismetalle. EMX bietet Anlegern diversifizierte Beteiligungen an Entdeckungs-, Erschließungs- und Rohstoffpreismöglichkeiten, während die Exposition zu den mit operativen Unternehmen verbundenen Risiken begrenzt wird. Die Stammaktien des Unternehmens sind an der NYSE American Exchange und der TSX Venture Exchange unter dem Kürzel „EMX“ notiert. Nähere Informationen erhalten Sie unter www.EMXroyalty.com.
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Zukunftsorientierte Finanzinformationen
Diese Pressemitteilung kann zukunftsorientierte Finanzinformationen („FOFI“) im Sinne der kanadischen Wertpapiergesetzgebung über die voraussichtlichen Betriebsergebnisse, die Finanzlage, die GEOs und die voraussichtlichen Royalty-Zahlungen enthalten, die auf Annahmen über zukünftige wirtschaftliche Bedingungen und Handlungsweisen beruhen und nicht in Form einer historischen Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Kapitalflussrechnung dargestellt werden. Die FOFI wurden vom Management erstellt, um einen Ausblick auf die Aktivitäten und Ergebnisse des Unternehmens zu geben, und wurde auf der Grundlage einer Reihe von Annahmen erstellt, einschließlich der Annahmen, die unter den obigen Überschriften „Prognose für 2024“, „Ausblick“ und „Zukunftsgerichtete Aussagen“ erörtert wurden, sowie Annahmen hinsichtlich der zukünftigen Metallpreise, der Schätzung der Mineralreserven und -ressourcen, der Realisierung der Mineralreservenschätzungen und des Zeitplans und der Höhe der geschätzten zukünftigen Produktion. Das Management verfügt nicht über die finanziellen Annahmen, die bei der Erstellung der FOFI verwendet wurden, oder über die Gewissheit, dass diese Betriebsergebnisse erzielt werden, und dementsprechend sind die vollständigen finanziellen Auswirkungen nicht objektiv bestimmbar bzw. könnten dies zum relevanten Zeitpunkt der FOFI nicht gewesen sein.
Wichtig ist, dass die in dieser Pressemitteilung enthaltenen FOFI auf bestimmten zusätzlichen Annahmen beruhen bzw. beruhen können, die das Management aufgrund der ihm derzeit zur Verfügung stehenden Informationen für vernünftig hält, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Annahmen über: (i) die zukünftige Preisgestaltung von Metallen, (ii) die zukünftige Marktnachfrage und Trends in den Rechtsgebieten, in denen das Unternehmen oder die Bergbaubetreiber tätig sind, und (iii) die Betriebskosten und die Auswirkungen auf die Produktion der Royalty-Partner des Unternehmens. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen FOFI oder der Finanzausblick erheben nicht den Anspruch, die Finanzlage des Unternehmens in Übereinstimmung mit den IFRS darzustellen, und es kann nicht garantiert werden, dass sich die bei der Erstellung der FOFI getroffenen Annahmen als zutreffend erweisen. Die tatsächlichen Betriebsergebnisse des Unternehmens und die sich daraus ergebenden Finanzergebnisse werden wahrscheinlich von den Beträgen abweichen, die in der in einem solchen Dokument dargestellten Analyse aufgeführt sind, und solche Abweichungen können wesentlich sein (einschließlich des Eintretens unvorhergesehener Ereignisse, die nach der Erstellung der FOFI eintreten). Das Unternehmen und das Management sind der Ansicht, dass die FOFI auf einer angemessenen Grundlage erstellt wurden, die die besten Schätzungen und Beurteilungen des Managements zum jeweiligen Zeitpunkt widerspiegelt. Da diese Informationen jedoch in hohem Maße subjektiv sind und zahlreichen Risiken unterliegen, einschließlich der Risiken, die unter der obigen Überschrift „Zukunftsgerichtete Aussagen“ und unter der Überschrift „Risk Factors“ in den öffentlichen Bekanntmachungen des Unternehmens erörtert werden, sollten die in dieser Pressemitteilung enthaltenen FOFI- oder Finanzprognosen nicht unbedingt als Indikator für zukünftige Ergebnisse angesehen werden.
Non-IFRS-Finanzkennzahlen
Das Unternehmen hat bestimmte Non-IFRS-Kennzahlen in diese Pressemitteilung aufgenommen, wie unten erläutert. EMX ist der Ansicht, dass diese Kennzahlen, zusätzlich zu den konventionellen, nach IFRS erstellten Kennzahlen, den Anlegern eine bessere Möglichkeit bieten, die zugrunde liegende Leistung des Unternehmens zu bewerten. Diese Non-IFRS-Kennzahlen sollen zusätzliche Informationen liefern und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für nach IFRS erstellte Kennzahlen betrachtet werden. Diese Finanzkennzahlen haben keine nach IFRS vorgeschriebene standardisierte Bedeutung und sind daher möglicherweise nicht mit denen anderer Emittenten vergleichbar.
Non-IFRS-Finanzkennzahlen werden in National Instrument 52-112 – Non-GAAP and Other Financial Measures Disclosure („NI 52-112“) als eine Finanzkennzahl definiert, die (a) die historische oder erwartete zukünftige finanzielle Performance, Finanzposition oder den Cashflow eines Unternehmens darstellt, (b) hinsichtlich ihrer Zusammensetzung einen Betrag ausschließt, der in der Zusammensetzung der am direktesten vergleichbaren finanziellen Kennzahl, die im primären Geschäftsbericht des Unternehmens angegeben wird, enthalten ist, oder einen Betrag einschließt, der aus dieser Zusammensetzung ausgeschlossen ist, (c) nicht im Geschäftsbericht des Unternehmens angegeben ist und (d) keine Kennzahl, kein Bruch, kein Prozentsatz oder eine ähnliche Darstellung ist. Eine Non-IFRS-Kennzahl wird gemäß NI 52-112 als eine Finanzkennzahl definiert, die (a) in Form eines Verhältnisses, eines Bruchs, eines Prozentsatzes oder einer ähnlichen Darstellung angegeben wird, (b) eine Non-IFRS-Finanzkennzahl als eine oder mehrere ihrer Komponenten enthält und (c) nicht im Geschäftsbericht angegeben ist.
In der folgenden Tabelle sind die Non-IFRS-Kennzahlen, ihre Definitionen, die am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahlen und die Gründe warum das Unternehmen diese Kennzahlen verwendet, aufgeführt.
Non-IFRS-Kennzahl
Definition
Am direktesten vergleichbare IFRS-Kennzahl
Warum wir die Maßnahme verwenden und warum sie für Investoren nützlich ist
Bereinigte Einnahmen und sonstige Erträge
Definiert als Umsatzerlöse und sonstige Einnahmen, einschließlich des Anteils des Unternehmens an den Royalties in Bezug auf die effektive Royalty des Unternehmens für Caserones.
Umsatzerlöse und sonstige Erträge
Das Unternehmen ist der Meinung, dass diese Kennzahlen die Einnahmen des Unternehmens im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit genauer darstellen, da die Anpassung darin besteht, die Einnahmen aus einem wesentlichen Vermögenswert zu berücksichtigen
Bereinigte Royalty-Einnahmen
Definiert als Royalty-Einnahmen einschließlich des Anteils des Unternehmens an den Royalty-Einnahmen in Bezug auf die effektive Royalty des Unternehmens für Caserones.
Royalty-Einnahmen
Bereinigter Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Definiert als Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit zuzüglich der Barausschüttungen im Zusammenhang mit der effektiven Royalty des Unternehmens für Caserones.
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Kennzahl den Cashflow des Unternehmens aus der Geschäftstätigkeit genauer abbildet, da die Anpassung den Cashflow eines wesentlichen Vermögenswertes berücksichtigt.
Goldäquivalente Unzen (GEOs)
GEOs ist eine Non-IFRS-Kennzahl, die auf Royalties basiert und auf vierteljährlicher Basis berechnet wird, indem die bereinigten Royalty-Einnahmen durch den durchschnittlichen Goldpreis während des jeweiligen Quartals geteilt werden. Der Goldpreis wird auf der Grundlage des LBMA PM-Fix ermittelt. Für Zeiträume, die länger als ein Quartal dauern, werden die GEOs für jedes Quartal des Zeitraums summiert.
Royalty-Einnahmen
Das Unternehmen verwendet diese Kennzahl intern, um die zugrundeliegende Betriebsleistung des Royalty-Portfolios für die dargestellten Berichtszeiträume zu bewerten und um die Planung und Vorhersage zukünftiger Betriebsergebnisse zu unterstützen.
Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Tilgungen („EBITDA“) und bereinigtes EBITDA
Das EBITDA ist der Nettogewinn oder -verlust für den Zeitraum vor Einkommenssteueraufwand oder -erstattung, Abschreibungen und Finanzierungskosten. Das bereinigte EBITDA ist die Summe aller Einnahmen aus den Royalties für Caserones abzüglich aller Kapitalerträge aus der Kapitalbeteiligung an den Royalties für Caserones. Ausgeklammert werden darüber hinaus die Auswirkungen von Posten, welche die zugrundeliegende operative Performance des Unternehmens nicht widerspiegeln und nicht zwingend Rückschlüsse auf zukünftige Betriebsergebnisse zulassen. Dazu zählen möglicherweise: Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, nicht realisierte bzw. realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungen; Abschreibungen von Vermögenswerten; Wertminderungen oder Rückbuchungen von Wertminderungen; Wechselkursgewinne oder -verluste; sowie andere nicht zahlungswirksame oder einmalige Aufwendungen oder Rückforderungen.
Einnahmen oder Verlust vor Einkommenssteuer
Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Kennzahlen EBITDA und bereinigtes EBITDA von Anlegern und Analysten weithin als nützliche Indikatoren für unsere operative Performance, unsere Fähigkeit zur Investition in Kapitalaufwendungen, unsere Fähigkeit zur Aufnahme von Schulden bzw. Bedienung von Schulden und auch als Bewertungsmaßstab verwendet werden.
Überleitung der bereinigten Umsatzerlöse und sonstigen Erträge und der bereinigten Royalty-Einnahmen:
In den drei Monaten zum 30. Juni 2024 bzw. 2023 hatte das Unternehmen die folgenden Quellen von Umsatzerlösen und sonstigen Einnahmen:
(In Tausend Dollar)
Drei Monate zum 30. Juni
Sechs Monate zum 30. Juni
2024
2023
2024
2023
Royalty-Einnahmen
$ 5.083
$ 2.059
$ 10.687
$ 3.776
Erträge aus Optionen und anderen Immobilien
492
1.011
680
1.700
Zinserträge
430
338
878
674
Gesamteinnahmen und sonstige Erträge
$ 6.005
$ 3.408
$ 12.245
$ 6.150
Es folgt die Überleitung der bereinigten Umsatzerlöse und sonstigen Erträge zu den bereinigten Royalty-Einnahmen:
Drei Monate zum 30. Juni
Sechs Monate zum 30. Juni
(In Tausend Dollar)
2024
2023
2024
2023
Umsatzerlöse und sonstige Erträge
$ 6.005
$ 3.408
$ 12.245
$ 6.150
SLM California Royalty-Einnahmen
$ 6.442
$ 7.685
$ 11.247
$ 13.584
Der Anteil des Unternehmens in %
42.7
40.0
42.7
40.0
Der Anteil des Unternehmens an den Royalty-Einnahmen
$ 2.753
$ 3.206
$ 4.806
$ 5.432
Bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge
$ 8.758
$ 6.614
$ 17.051
$ 11.582
Royalty-Einnahmen
$ 5.083
$ 2.059
$ 10.687
$ 3.776
Der Anteil des Unternehmens an den Royalty-Einnahmen
2.753
3.206
4.806
5.432
Bereinigte Royalty-Einnahmen
$ 7.836
$ 5.265
$ 15.493
$ 9.208
Abgleich der GEOs:
Drei Monate zum 30. Juni
Sechs Monate zum 30. Juni
(In Tausend Dollar)
2024
2023
2024
2023
Bereinigte Royalty-Einnahmen
$ 7.836
$ 5.265
$ 15.493
$ 9.208
Durchschnittlicher Goldpreis pro Unze
$ 2.338
$ 1.978
$ 2.198
$ 1.939
GEOs insgesamt
3.352
2.662
7.047
4.750
Überleitung des bereinigten Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit:
Drei Monate zum 30. Juni
Sechs Monate zum 30. Juni
(In Tausend Dollar)
2024
2023
2024
2023
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit
$ (514)
$ (1.002)
$ 513
$ (4.335)
Ausschüttungen von Royalties für Caserones
1.855
2.454
3.489
3.352
Bereinigter Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit
$ 1.341
$ 1.452
$ 4.002
$ (983)
Abgleich EBITDA und bereinigtes EBITDA:
Three months ended June 30,
Six months ended June 30,
(Tausend Dollar)
2024
2023
2024
2023
Einnahmen (Verlust) vor Einkommenssteuern
$ (3,430)
$ (3,095)
$ (5,665)
$ (6,740)
Geschäftsausgaben
1,080
1,270
2,145
2,511
Abschreibungen und Steuern auf direkte Royalties
1,369
790
3,788
1,642
$ (981)
$ (1,035)
$ 268
$ (2,587)
Zurechenbarer Umsatz aus Royalties für Caserones
2,753
3,206
4,806
5,432
Kapitalerträge aus Investitionen in Royalties für Caserones
(1,411)
(1,340)
(2,208)
(2,255)
Zahlungen auf Aktienbasis
1,354
132
1,543
225
Verlust (Ertrag) aus der Neubewertung von Beteiligungen
(1,142)
1,383
(1,226)
709
Verlust (Ertrag) aus dem Verkauf marktfähiger Wertpapiere
1,535
17
1,946
459
Wechselkursverlust (-ertrag)
139
797
255
965
Ertrag aus der Neubewertung von derivativen Verbindlichkeiten
66
(188)
107
398
Verlust aus der Neubewertung von Forderungen
-
(124)
-
(124)
Sonstige Verluste
2,326
-
2,326
-
Wertberichtigung
-
-
45
-
Bereinigtes EBITDA
$ 4,639
$ 2,848
$ 7,862
$ 3,222
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[1] Weitere Informationen zu den einzelnen Non-IFRS-Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Non-IFRS-Kennzahlen“ weiter unten oder auf Seite 29 des Lageberichts (MD) für das 2. Quartal 2024. Diese Finanzkennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung, die nach IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit anderen Emittenten vergleichbar.
[2] Weitere Informationen über die einzelnen Non-IFRS-Kennzahlen finden Sie im Abschnitt „Non-IFRS-Kennzahlen“ weiter unten sowie auf Seite 33 des Lageberichts (MD) für das erste Quartal 2024.
[3] Nähere Informationen zu jeder einzelnen Non-IFRS-Finanzkennzahl finden Sie im nachstehenden Abschnitt „Non-IFRS-Finanzkennzahlen" und auf Seite 29 im MD für das 2. Quartal 2024.