Freeport McMoRan (FCX) mit Verkaufssignal
(Prime Quants) – Kupfer wird oft als „leading indicator“ für die globale wirtschaftliche Entwicklung bezeichnet. Das Industriemetall besitzt eine hervorragende elektrische Leitfähigkeit und ist ausserdem auch korrosionsbeständig. Rund 75% des weltweiten Kupferverbrauchs ist der elektrischen Leitfähigkeit geschuldet. Die grössten Produzenten sind Chile, China und Peru. Nach der staatlichen chilenischen Gesellschaft Codelco ist Freeport McMoRan (FCX) der weltweit grösste Kupferhersteller.
Mit dem gestrigen Tagesverlust von etwas über 4% haben wir bei FCX ein neues Verkaufssignal erhalten (siehe Chart). Sowohl unseren Tradingbänder als auch unser proprietärer Indikator bestätigen das SHORT-Signal. Aus technischer Sicht ist das erste Kursziel auf der Unterseite bei 26.50 US$. Sollte diese Unterstützung nicht halten, dann haben wir charttechnisch freie Sicht bis zur 20 US$- Grenze. Als Stopp-Loss empfehlen wir einen Kurs von 34 US$ vorzumerken.
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Freeport McMoRan mit Verkaufssignal
Bestätigt wir das Verkaufssignal von FCX ebenfalls durch fundamentale Faktoren. Da ist zum einen der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe. Dieser wurde gestern mit 51.3 Punkten für den Monat Januar veröffentlicht. Im Dezember hatte der Index noch auf einem Niveau von 56.5 Punkten notiert. Ein Wert des ISM-Index unterhalb von 50 Punkten deutet auf eine Rezession in Amerika hin. Diese würde mit Sicherheit ihre Wirkung auch ausserhalb amerikanischer Grenzen entfalten. Erste Indizien sehen wir bereits an den Turbulenzen in einigen Schwellenländern und den sehr zurückhaltenden Wirtschaftsdaten aus China. Hinzu kommt:
Der Kupferpreis befindet sich bereits seit 3 Jahren in einem klaren Abwärtstrend. Eine horizontale Unterstützung befindet sich bei 3 US$/pound. Auch hier haben wir mit dem Unterschreiten von 3.20 US$/pound klare technische Verkaufssignale.
Kupfer (Comex) mit Verkaufssignal
Sollte Kupfer unter die 3 US$-Marke fallen, dann wäre ein rascher Preisrückgang bis in den Zielbereich 2.00 US$ - 2.50 US$ wahrscheinlich. Zu beachten ist aber auch, dass Kupfer sehr volatil sein kann. Daher ist unbedingt ein Stopp-Loss bei 3.40 US$ zu beachten.
Kupfer wird ebenfalls in London gehandelt. Dort notiert der Kurs aktuell bei 7.100 US$ pro Tonne. Das Kurspotenzial liegt bei diesem Kontrakt zwischen 4.000 und 5.000 US$. Das Stopp-Loss Äquivalent beträgt etwa 7.550 US$.
Zur Umsetzung des SHORT-Signals auf Kupfer empfehlen wir folgendes Knock-Out Produkt:
DZ BANK AG Deut.Zentral-Gen. MiniS O.End Copp.Fut 7690
Kupfer Future MiniFuture short 7690 open end (DZ)
Quelle: PrimeQuants