Kaffee mit langfristiger Trendwende
(Prime Quants) – Bei Kaffee (US Kontrakt) vollzieht sich aktuell eine langfristige Trendwende. In den vergangenen 4 Wochen haben die Kaffeepreise bereits um 20% zugelegt. Doch das ist noch nicht das Ende der Aufwärtsbewegung. Die Historie zeigt, dass sich der Kaffeemarkt in mächtigen Preisschwüngen bewegt. Rückblick:
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Bis zum April 2010 dümpelte der Kaffeepreis in einer volatilen Seitwärtsbewegung vor sich hin. Dann kam der Ausbruch nach oben. Der Preis von Kaffee verdreifachte sich danach innerhalb eines Jahres! Ab Mitte 2011 etablierte sich ein Abwärtstrend, der die Preise wieder um 70% einbrechen lies. Diese Abwärtsbewegung erstreckte sich über einen Zeitraum von fast 3 Jahren und konnte erst im November vergangenen Jahres gestoppt werden. Nun das:
Preisexplosion im Januar von 20% bei kräftig steigendem Volumen. Das steigende Open Interest bei den Futures in den vergangenen Tagen deutet darauf hin, dass hier nach einem anfänglichen Short-Covering neue Positionen aufgebaut werden. Der langfristige Abwärtstrend – definiert durch den Regressions-Kanal von Mitte 2011 bis heute – wurde am Freitag nach oben durchbrochen. Es versteht sich von selbst, dass bei einer solch impulsartigen Bewegung die trendfolgenden Indikatoren in den Kauf-Modus schalten und auch unser Trading-Channel (magenta Linie) mühelos übersprungen werden konnte. Damit liegt eine vergleichbare Ausbruchssituation wie im Juni 2010 vor!
Auf Basis des Mai-Kontraktes (aktuell bei 143 cents/pound) liegt das erste Kursziel bei etwa 173 cents/pound. Danach folgt der nächste charttechnische Widerstand erst wieder bei über 2 US$/pound.
In unserer Analyse beziehen wir uns auf den an der ICE U.S. gehandelten Kaffee Kontrakt. Dieser „Coffeee C“-Kontrakt ist eine Benchmark für die Kaffeesorte Arabica. Die Kontraktgrösse beträgt 37.500 pounds. Beim aktuellen Kurs des Mai-Kontrakts von 143 cents/pound ergibt sich der Wert eines Kaffee-Futures zu 53.625 US$.
Kaffee ist ein absoluter Nischenmarkt. Aber manchmal bieten gerade diese Märkte ausserhalb des Mainstreams die lukrativsten Trading-Gelegenheiten.
Wir wünschen Ihnen bei Ihren Investments viel Erfolg und allzeit ein glückliches Händchen!
Quelle: PrimeQuants