Die Aktienmärkte erholten sich, nachdem die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten die Befürchtungen einer stärkeren Abschwächung der Wirtschaft abmilderten. Der S 500® stieg stark, da die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA den stärksten Rückgang seit fast einem Jahr verzeichneten. Diese Nachrichten wirkten sich auch positiv auf den deutschen Leitindex aus. Nachdem der DAX® negativ in den Handelstag startete, hält er sich nun bei einem positiven Ergebnis.

Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen über die gesamte Laufzeitenkurve, während Händler ihre Erwartungen an eine aggressive Zinssenkung durch die Federal Reserve im Jahr 2024 weiter zurückschraubten. Die wirtschaftlichen Ängste, die seit den jüngsten Daten bestanden, ließen nach, was zur Erholung der Märkte beitrug. Experten interpretierten die aktuellen Arbeitsmarktdaten als Hinweis darauf, dass der Arbeitsmarkt weiterhin robust ist.

Unternehmen im Fokus

Heute Morgen legten fünf DAX®-Konzerne ihre Zahlen vor, und alle konnten positiv überraschen. Bei Rheinmetall wurde eine Verbesserung von Gewinn und Margen erwartet. Das positive Ergebnis sorgte dennoch für einen Aufwärtstrend. Allianz, Münchener Rück und Siemens verzeichneten im vergangenen Quartal jedoch höhere Gewinne als von Experten prognostiziert.  Die Deutsche Telekom hob sogar ihre Jahresprognose an. Mit Ausnahme von Münchener Rück konnten alle DAX®-Titel im Tagesverlauf deutlich zulegen. In der zweiten Reihe zeigte sich ein gemischtes Bild. ProSiebenSat.1 meldete zwar einen Anstieg beim operativen Gewinn und Umsatz, wurde jedoch durch Rückstellungen für mögliche Strafzahlungen im Zusammenhang mit dem Gutschein-Geschäft der Tochter Jochen Schweizer belastet. Die Aktie gab über den Handelstag mehrere Prozent ab. Der Wechselrichterhersteller SMA Solar berichtete von einem leichten Umsatzrückgang, während das Ergebnis deutlich zurückging. Das negative Ergebnis spiegelte sich auch im heutigen Kursverlust wieder. Nvidia Corp. führte die Kursgewinne bei den Technologiegiganten an und Eli Lilly Co. legte, gestützt durch eine positive Prognose, kräftig zu.

Morgen werden unter anderem Bridgestone Corp., Eckert Ziegler, LEG Immobilien SE, Nissan Chemical Industries und RTL Geschäftszahlen für das abgelaufene Quartal veröffentlichen.

Wichtige Termine:

China (Mainland)-Inflation Germany-Inflation Final Bank of America weekly „Flow Show“

Charttechnischer Ausblick

Widerstandsmarken: 17.980/18.890 Punkte

Unterstützungsmarken: 16.288/16.785/17.282/17.451 Punkte

Der DAX® startete schwächer in den Handelstag. Zwischen 17.282 Punkten (61,8%-Retracementlinie) und 17.451 Punkten (200-Tage-Durchschnittslinie) hat sich der Leitindex allerdings eine Unterstützungszone gebildet, die über den Tagesverlauf wieder durchbrochen wurde. Erst mit der Veröffentlichung der US-Jobmarktdaten konnte die wichtige Indikation wieder nachhaltig durchbrochen werden und könnte somit für die Bullen weiteren Rückenwind liefern. Solange die Unterstützungszone halt, besteht die Chance auf eine Erholung bis 17.980 Punkte. Kippt der Index unter 17.282 Punkte droht eine Abwärtsbewegung bis 16.785 Punkte.

DAX® in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)

Betrachtungszeitraum: 07.06.2013 – 08.08.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 05.11.2018 – 08.08.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos. 

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Basiswert WKN Verkaufspreis in Euro Barriere in Pkt. Bonuslevel/Cap in Pkt. Reverselevel in Pkt.  Finaler Bewertungstag DAX® HD5QMX 1284,04* 20.000 10.300 25.5000 21.03.2025 DAX® HD6DGX 134,53** 20.500 9.700 25.000 21.03.2025 DAX® HD3WSE 125,84*** 21.000 12.200 26.000 17.04.2025

* max Rückzahlungsbetrag: 152 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 08,08.2024; 17:45 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

Basiswert WKN Verkaufspreis in EUR untere K.o.-Barriere in Pkt. obere K.o.-Barriere in Pkt. Letzter Bewertungstag DAX® HD65EG 7,72 16.200 18.800 20.09.2024 DAX® HD3Y1S 7,64* 16.600 19.000 20.09.2024 DAX® HD6M55 4,43* 16.800 18.800 25.10.2024 DAX® HD4ZLD 6,00* 16.600 19.000 25.10.2024

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 08.08.2024; 17:50 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Inline Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.