yearn.finance: Das steckt hinter dem Token der mehr Wert ist als Bitcoin

Lange war der Bitcoin die unangefochtene Kryptowährung Nr. 1 den Preis betreffend. Gestern musste er diese Position zumindest vorläufig abtreten. Der Token von yearn.finance, YFI, hat ihn überholt. Ein BTC kostet zurzeit rund 11.800 $ ein YFI rund 15.700 $ oder 1,32 BTC.

Allerdings muss man hier unbedingt die Marktkapitalisierung nennen. Bei Bitcoin gibt es wesentlich mehr Coins, nämlich zurzeit rund 18,5 Mio. YFI sind nur 29.962 im Umlauf. Vergleicht man die Marktkapitalisierung von yearn.finance mit der von Bitcoin, sieht man, dass yearn.finances nur knapp über 0,21 % der von Bitcoin entspricht.

Was ist yearn.finane?

Das Projekt hat in den letzten Wochen viel Aufmerksamkeit erregt. yearn.finance hat eine simple Funktion. Es sucht aus den bestehenden Ethereum-DeFi-Plattformen (momentan Aave, Compound, dYdX) die besten Zinssätze heraus und legt das eingezahlte Kapital dort an.

Zinssätze für der Plattformen für die jeweiligen Coins und der Zinssatz von yearn.finance

Wer bei yearn.finance einen Stablecoin einzahlt, bekommt dafür einen eigenen Token, der denselben Ticker hat, wie der eingezahlte Token, nur mit einem y davor. Wer also DAI einzahlt, bekommt yDAI, wer USDT einzahlt, bekommt yUSDT usw. Diese Token sind transferierbare, verzinste Token. Sie wachsen im Wert zum eingezahlten Token.

Beispiel: Wir sehen im Bild oben, dass der Jahreszinssatz auf DAI rund 7 % beträgt. Zahlt man jetzt 1000 DAI in den Smart Contract ein, bekommt man yDAI im Wert von 1000 DAI. Diese yDAI steigen laufend, je nach Zinssatz. Nach 5 Tagen sind die yDAI 1000,95 DAI wert, nach 3 Monaten 1017 DAI usw. Die yDAI können jederzeit in DAI umgetauscht werden. Wie in diesem Beispiel funktioniert es auch mit allen anderen Token.

yearn.finance nimmt dem Investor somit Arbeit ab und ermöglicht ihm einen relativ passablen, optimierten Zinssatz, was natürlich ein interessantes Angebot ist.

Der YFI-Token ist ein Governance-Token, der zu Abstimmungen über Änderungen als Stimme eingesetzt werden kann.

Warum geht YFI zurzeit so durch die Decke?

Das oben beschriebene Produkt ist nicht das einzige von yearn. Es gibt dazu noch yearn.trade, eine Handelsplattform für Stablecoins. Dort kann man auch durch das Bereitstellen von Liquidität Zinsen verdienen (ähnliches Prinzip wie bei Uniswap).

Vor wenigen Tagen wurde das Produkt yinsurance angekündigt, was für den jüngsten Preisanstieg verantwortlich sein dürfte. Damit lassen sich Token versichern. Der Versicherungsnehmer hinterlegt dafür seinen zu versichernden Token in einem Pool und erhält dafür yi Stablecointicker. Also für LEND kriegt er z. B. yiLEND. Der Versicherungsnehmer muss für die Versicherung Gebühren entrichten. Beim Einzahlen 0,1 % und dann wöchentlich 0,01 %.

Der Versicherungsnehmer kann in unserem Beispiel jederzeit seine yiLEND gegen LEND zurücktauschen oder weitere LEND für yiLEND einzahlen. Die versicherte Summe beläuft sich über die eingezahlten LEND. Sind z. B. LEND im Wert von 100 $ eingezahlt, ist der Versicherungsnehmer über diese Summe versichert. Der Wert sinkt über die Zeit wegen der erwähnten Gebühren.

Auf der anderen Seite stehen die Versicherer. Diese zahlen z. B. USDC in einen Pool ein und erhalten dafür yiUSDC. Die Versicherer streichen die Gebühren der Versicherungsnehmer ein. Sollte ein Versicherungsnehmer Schadensanspruch erheben, staket er seine Token (in unserem Fall yiLEND). Nun entscheiden die Versicherer, ob dem Anspruch stattgegeben wird. Dafür braucht es mindestens 33 % Ja-Stimmen und weniger als 25 % Veto-Stimmen. Wird dem Anspruch stattgegeben werden die yiLEND des Versicherungsnehmers an die Pools zurückgegeben und die USDC an ihn ausgezahlt. Das Ganze ohne KYC.

Das Gute an Blockchaintechnologie ist, dass alles transparent ist. Es lässt sich so einfach beweisen, ob ein Smart Contract wegen eines Fehlers eingefroren ist oder ob er gehackt wurde.

Mit diesem Versicherungsschutz lassen sich einfach Pools versichern. Jemand holt sich z. B. yUSDT (verzinster USDT siehe yearn.finance oben). Nun könnte ein dazugehöriger Smart Contract wegen eines Fehlers blockiert sein oder gehackt werden. Die yUSDT sind nicht mehr eintauschbar. Hätte man sie mit yinsurance versichert, würde man vergütet werden.

Quelle cryptoticker.io