Gilead Sciences Inc buy ValueFreak
Zusammenfassung
ValueFreak hält weiterhin an dieser Einschätzung fest. Die BUY Einschätzung von ValueFreak überzeugt im Moment mit einer Rendite von 35,57 %. Dividenden in Höhe von 18,49 € beeinflussen die Rendite. Diese Einschätzung hat aktuell eine Laufzeit bis zum 08.09.26. Die Laufzeit kann von ValueFreak jederzeit geändert werden. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungGilead Sciences: Biopharma-Branchenführer
Gilead Sciences GILD ist ein wahrer Riese in der Biopharmaindustrie. Als Fortune-500-Unternehmen hat Gilead seinen Sitz in Kalifornien, USA, ist im S 500 gelistet und produziert innovative Medikamente in Bereichen, die von HIV/AIDS bis hin zu Lebererkrankungen reichen. Mit einer WKN von 885823 zeichnet sich Gilead durch seine starke Marktposition aus, unterstützt durch eine beeindruckende Bilanzaufstellung, die eine robuste Pipeline innovativer Medikamente zeigt. Ein wichtiger Punkt, der bei Gilead nicht fehlen darf, ist die starke Verpflichtung des Unternehmens zur Forschung und Entwicklung. Die massive Investition in R hat es Gilead ermöglicht, die Konkurrenz in diversen Therapiebereichen zu übertreffen, und zeigt das Engagement des Unternehmens, ständig die Grenzen medizinischer Innovation zu erkunden. Jetzt stellt sich die Frage: Was bedeutet das für einen Investor?
Leistung und finanzielle Gesundheit
Gilead Sciences ist bekannt für seine finanzielle Stabilität und Produktivität. Vor dem Hintergrund einer starken Bilanz und einer hervorragenden Fähigkeit, Cashflow zu generieren, hat dieses Unternehmen seine Robustheit inmitten der vielfältigen Herausforderungen des Wirtschaftslebens bewiesen. Die Gewinnmargen des Unternehmens sind beeindruckend und zeigen eine hohe Rentabilität, die für die Langzeitinvestoren sehr beruhigend ist.
Innovativer Wegbereiter
Erinnern Sie sich an die unerbittliche Suche nach Heilung und Behandlungen während der COVID-19 Pandemie? Wer war da an vorderster Front? Richtig, Gilead mit seinem Medikament Remdesivir. Diese konsequente Bemühung und der entschlossene Drang zur Innovation hat Gilead im Biopharma-Raum als einen wahren Wegbereiter etabliert. Unterm Strich heißt das, dass diese Firma nicht nur expandiert, sondern auch signifikante Fortschritte in der globalen Gesundheitslandschaft ermöglicht.
Risikofaktoren
Aber kein Investment ist ohne Herausforderungen, richtig? Bei Gilead sind die bemerkenswertesten Risiken möglicherweise die Abhängigkeit vom Erfolg neuer Medikamente und die kontinuierliche Notwendigkeit, die im Markt bestehenden Patente zu ersetzen. Dazu zählt nicht nur die Entwicklung neuer Medikamente, sondern auch das Navigieren durch die regulatorischen Hürden und das richtige Timing, um die Medikamente auf den Markt zu bringen. Und lassen Sie uns nicht vergessen, dass die pharmazeutische Industrie ein hart umkämpftes Feld ist - die Konkurrenz schläft nicht.
Schlussfolgerung
Also, lohnt sich eine Investition in Gilead Sciences? Die Antwort auf diese Frage liegt in der individuellen Analyse jedes potenziellen Investors. Eines ist jedoch klar - Gilead Sciences ist kein gewöhnliches Biopharmaunternehmen. Mit einer starken Marktposition, einer beeindruckenden Bilanz und einem soliden Engagement für F steht Gilead an der Spitze der Medizintechnik. Wie sehen Sie das? Ist das Glas halb voll oder halb leer? Letztendlich unterstreicht der Fall von Gilead Sciences eine Wertanlage. Es zeigt, dass eine robuste unternehmerische Strategie, gepaart mit außerordentlicher Forschung und Innovation, zu einem beeindruckenden Erfolg führen kann. Aber ob dieser Erfolg langfristig anhält, hängt von der Fähigkeit von Gilead ab, in einem sich ständig verändernden Markt zu navigieren und ihn erfolgreich zu bewältigen.
Rendite ohne Dividenden (%)
Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
---|---|---|---|---|
Gilead Sciences Inc | 2,88 % | 2,88 % | 8,44 % | 32,59 % |
iShares Core DAX® | -1,11 % | 3,43 % | 25,97 % | 25,04 % |
iShares Nasdaq 100 | 1,82 % | 6,91 % | 30,39 % | 48,14 % |
iShares Nikkei 225® | 2,11 % | 5,50 % | 23,40 % | 11,98 % |
iShares S&P 500 | 2,04 % | 5,33 % | 30,88 % | 46,98 % |
Was spricht laut ValueFreak für und gegen Gilead Sciences Inc in den nächsten Jahren?
Pro
Kontra
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion Gilead Sciences Inc diskutieren
https://www.politico.com/news/2020/05/06/remdesivir-helps-coronavirus-patients-but-at-what-cost-240230
It’s not clear exactly how much the drug will cost. For context, one non-profit that evaluates drug costs says it costs about $9.32 to manufacture a 10-day course of remdesivir treatment for one patient. Calculating the cost of development and trials, the Institute for Clinical and Economic Review says Gilead could charge as little as $390 for the drug. But Wall Street analysts are on an entirely different page, suggesting a price between $5,000 to $10,000, leading to billions in profits.
Wenn man den Quartalsbericht Q1 aufmerksam liest, sieht man einen Verlustbeitrag aus der Galapagos Beteiligung. Seit 31.3. hat sich der Wert von Galapagos jedoch wieder erholt und das kann für das Ende des zweiten Quartals einen positiven Einmal Effekt liefern,
Die Covid-19 Phantasie mit Remdesivir fließt aktuell nicht mehr in die Bewertung der Firma ein. Täglich werden ca. 90.000 neue Infektionsfälle weltweit gemeldet.
https://www.arcgis.com/apps/opsdashboard/index.html#/bda7594740fd40299423467b48e9ecf6
Die Zahl der Infizierten bewegt sich im Promillebereich der gesamten Weltbevölkerung und bis zur flächendeckenden Impfung bzw. Herden Immunität ist noch ein sehr weiter Weg. Damit bleibt die Behandlung der Krankheit eine hohe Priorität, um den Schäden der Pandemie entgegen zu wirken.
Pro Quartal und Aktie schüttet Gilead 0,68 USD Dividende aus.
https://www.bloomberg.com/features/2020-gilead-remdesivir-coronavirus-treatment/
Bei den ersten acht Patienten
Das sieht mir noch nach einer langen Anlaufzeit aus - jeden Tag kommen 80.000 neu Infizierte hinzu und es ist noch kein globaler R-Wert von 1 erreicht.
https://www.n-tv.de/wirtschaft/AstraZeneca-zeigt-Interesse-an-Gilead-article21830473.html
https://finance.yahoo.com/news/astrazeneca-approached-gilead-potential-merger-121113545.html
Laut Bloomberg gibt es keine formellen Gespräche, Gilead hat aber mit seinen Beratern eine mögliche Fusion durchgespielt. Grundsätzlich bevorzuge Gilead Partnerschaften und kleinere Akquisitionen. Ein großer Deal mit einem anderen Pharma-Konzern stehe nicht oben auf der Agenda.
https://www.nasdaq.com/articles/gilead-prices-covid-19-drug-candidate-remdesivir-at-%242340-per-patient-2020-06-29
Das ist nicht soviel wie von einigen Analysten spekulativ vorhergesagt, dürfte aber trotzdem ein einträgliches Geschäft werden.
https://www.spiegel.de/wissenschaft/medizin/remdesivir-usa-haben-weltweiten-bestand-von-moeglichem-covid-19-medikament-fuer-monate-aufgekauft-a-39d8049f-a344-4722-b630-9c50af878d90
Die USA haben sich im Zuge der Coronavirus-Pandemie offenbar auf Monate beinahe den kompletten Bestand des Medikaments Remdesivir gesichert. Wie unter anderem der britische "Guardian" berichtet, hat die Regierung von US-Präsident Donald Trump mehr als 500.000 Dosen des Mittels gekauft. Sie nimmt damit die komplette Produktionskapazität des Herstellers Gilead für den Monat Juli sowie 90 Prozent der Kapazität im August und September in Anspruch.
Das müsste sich ja positiv auf die Geschäftsentwicklung im dritten Quartal auswirken. Ein schnelles Ende der Corona Infektionswelle ist eher unwahrscheinlich.
https://www.stern.de/gesundheit/corona--aerzte-testen-blut-der-ersten-corona-patienten---erkenntnisse-daempfen-hoffnung-auf-impfstoff-9334548.html
Falls sich die Krankheit dauerhaft etabliert, steigt die Bedeutung einer Behandlung, die es erlaubt, die Folgen zu mildern. Gilead wäre dann in der Lage, über einen längeren Zeitraum Umsätze und Gewinne über Behandlungen mit Remdesivir zu erzielen.
Während die Non-GAAP Profite solide im Plus blieben, wurde ein heftiger Verlust von 4,5 Mrd. USD gebucht, der aus der Übernahme von Forty Seven resultiert - das Quartal bietet sich offenbar an, die Bilanz zu sanieren
http://investors.gilead.com/static-files/badc094b-d089-4f51-bc56-234978694db4
Im zweiten Quartal wurden noch keine Umsätze mit REMDESIVIR realisiert. Gilead hat im Jahresausblick die Umsatzziele erhöht.
The impact of COVID-19 on Gilead’s business continues to be subject to a high degree of uncertainty given unpredictable dynamics related to the incidence, spread and efforts to treat COVID-19 around the world. However, Gilead is in a strong position due to underlying demand drivers, its level of product differentiation and patient benefit in Gilead’s core HIV franchise. Gilead expects a gradual recovery in HIV PrEP. In HCV, Gilead expects patient starts to re-gain momentum in the third quarter 2020 and beyond.
Link zur Präsentation
http://investors.gilead.com/static-files/cd67608e-573e-4a6a-8131-aee5b9e2453e
Ende September gibt es ungekürzte 0,68 USD Quartalsdividende pro Aktie
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-sciences-announces-third-quarter-2020-dividend
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/china-national-medical-products-administration-approves-truvadar
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-receives-complete-response-letter-filgotinib-treatment
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gileads-investigational-antiviral-vekluryr-remdesivir-receives
Nachbörslich zog der Kurs der Aktie um einen Dollar an.
https://medcitynews.com/2020/09/gilead-galapagos-arthritis-drug-rejected-by-fda-gets-go-ahead-from-japanese-european-regulators/
Im letzten Monat hatte die amerikanische FDA mit einer Freigabe gezögert und weitere Daten angefordert.
https://www.n-tv.de/politik/Trump-erhaelt-experimentellen-Antikoerper-Cocktail-article22075563.html
US-Präsident Donald Trump ist nach seiner Corona-Infektion mit einem experimentellen Antikörper-Cocktail behandelt worden. Der Präsident habe eine Dosis synthetischer Antikörper des US-Pharmakonzerns Regeneron erhalten, erklärte Trumps Leibarzt Sean Conley in einer Mitteilung des Weißen Hauses. Dabei handle es sich um eine "Vorsichtsmaßnahme".
Der Präsident nehme auch Zink, Vitamin D, das zur Bekämpfung von Schlafstörungen eingesetzte Mittel Melatonin, den Säurehemmer Famotidin und eine tägliche Aspirin zu sich, teilte Conley mit. Er habe außerdem begonnen, das Covid-19-Medikament Remdesivir des US-Unternehmens Gilead Sciences einzunehmen, zusätzlichen Sauerstoff benötige Trump nicht. Aus dem Weißen Haus hieß es, Trump sei nach wie vor guter Dinge und habe den ganzen Tag über gearbeitet.
https://www.sueddeutsche.de/politik/donald-trump-coronavirus-weisses-haus-1.5055804
Die Behandlung war bzw. ist nicht ohne Risiken
https://www.n-tv.de/wissen/Trumps-Medikamente-Mix-wirft-Fragen-auf-article22078427.html
aber: Was mich nicht umbringt, macht mich stärker (F. Nietzsche, 1888).
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/corona-impfstoff-gilead-aktie-legt-zu-eu-kommission-bestellt-bis-zu-500-000-dosen-remdesivir-9373770
https://www.businesswire.com/news/home/20201008005332/en/Gilead-Sciences-Signs-Joint-Procurement-Agreement-With-the-European-Commission-for-Veklury%C2%AE-remdesivir
http://investors.gilead.com/events/event-details/third-quarter-2020-gilead-sciences-earnings-conference-call
http://investors.gilead.com/static-files/aff01ff7-e399-4a73-9b64-f3ad421253da
Third Quarter 2020 Highlights
- Year-Over-Year - Product Sales increased 18% to $6.5 billion
- Product Sales excluding Veklury increased 2% to $5.6 billion
- GAAP Diluted EPS of $0.29
- Non-GAAP Diluted EPS increased 29% to $2.11
- Acquisition of Immunomedics, Inc.
Updated Full Year 2020 Guidance
- Product Sales of $23 billion to $23.5 billion
- Non-GAAP Diluted EPS of $6.25 to $6.60
Damit laufen die Geschäfte ganz gut, die Marktteilnehmer reagieren jedoch enttäuscht.
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-sciences-announces-updated-2020-guidance
- Gilead delivered solid performance, despite the global impacts of COVID-19.
- Total product sales guidance range is now $24.30 billion to $24.35 billion, reflecting increased Veklury® (remdesivir) sales as hospitalization and treatment rates were higher than expected given the most recent COVID-19 surge.
- As a reminder, full year 2020 total product sales excluding Veklury reflects the underlying strong Biktarvy® (bictegravir 50 mg/emtricitabine 200 mg/tenofovir alafenamide 25 mg) uptake, partially offset by the Truvada® (emtricitabine 200 mg/tenofovir disoproxil fumarate 300 mg) loss of exclusivity in the United States and the impact of COVID-19 primarily on Gilead’s pre-exposure prophylaxis (“PrEP”) franchise and chronic hepatitis C virus (“HCV”) franchise.
- Guidance for Research and development (“R&D”) expense changed to reflect the increase in expense for obligations under the previously disclosed new commercialization and development agreement for Jyseleca® (filgotinib) with Galapagos NV. In addition, R&D expense for the full year 2020 reflects growth due to higher clinical trial and manufacturing ramp-up expenses related to Gilead’s COVID-19 treatment remdesivir.
- Selling, general and administrative (“SG&A”) expense reflects the low-end of Gilead’s previous guidance. As a reminder, SG&A expense grew for the full year 2020 due to a legal accrual related to a previously disclosed legal settlement, expenses associated with the acquisitions of Forty Seven, Inc. and Immunomedics, Inc., and certain remdesivir donations.
- GAAP Diluted EPS guidance is ($0.08) to $0.02 and Non-GAAP Diluted EPS guidance is $6.98 to $7.08 for full year 2020.
Link zur aktuellen Präsentation auf der J.P. Morgan Healthcare Conference
http://investors.gilead.com/static-files/da2a6be6-1c7a-4769-aa73-8f00408c91a3
- Matthew Harrison von Morgan Stanley hat die Aussichten für die Aktie auf Overweight angehoben mit Kursziel 83 USD
- Der US Supreme Court hat eine Revisionsklage von Merck wegen eines Patentstreites abgewiesen
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-sciences-announces-fourth-quarter-and-full-year-2020
In Q4 wurden fast 2 Mrd. USD für Remdesivir erlöst. Das um einmalige Effekte bereinigte Ergebnis pro Aktie ist sowohl im Gesamtjahr als auch im 4. Quartal gestiegen. Für 2021 wird in der Vorschau eine deutliche Verbesserung des GAAP Ergebnisses pro Aktie gezeigt.
Die Dividende wird um 4,4% erhöht
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-sciences-announces-44-percent-increase-first-quarter-2021
Der nachbörsliche Handel reagiert positiv auf die Nachrichten.
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https://www.nasdaq.com/articles/syngene-targets-delivering-500000-vials-of-remdesivir-in-india-as-covid-19-surges-2021-04
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-sciences-announces-steps-expand-availability-remdesivir
Morgen veröffentlich die Company nach Börsenschluss das Quartalsergebnis.
http://investors.gilead.com/news-releases/news-release-details/gilead-sciences-release-first-quarter-2021-financial-results
- Total first quarter 2021 revenue of $6.4 billion increased 16% compared to the same period in 2020, primarily due to Veklury® (remdesivir) sales, Cell Therapy growth with Yescarta® (axicabtagene ciloleucel) and the U.S. launch of Tecartus® (brexucabtagene autoleucel) in the third quarter 2020, the first full quarter recognition of Trodelvy® (sacituzumab govitecan-hziy 180 mg) sales, and Hepatitis B virus (“HBV”) growth with Vemlidy® (tenofovir alafenamide 25 mg) .
- Diluted Earnings Per Share (“EPS”) increased 12% to $1.37 for the first quarter 2021 compared to the same period in 2020, primarily driven by revenue growth, partially offset by fair value loss adjustments related to Gilead’s equity investment in Galapagos NV (“Galapagos”) and lower interest income.
- Non-GAAP diluted EPS increased 24% to $2.08 for the first quarter 2021 compared to the same period in 2020, primarily due to higher operating income and lower effective tax rate, offset by lower interest income.
- As of March 31, 2021, Gilead had $6.2 billion of cash, cash equivalents and marketable debt securities compared to $7.9 billion as of December 31, 2020.
- During the first quarter 2021, Gilead generated $2.6 billion in operating cash flow.
- During the first quarter 2021, Gilead repaid $1.3 billion of debt, utilized $1.3 billion on acquisitions, net of cash acquired (including in-process research and development (“IPR&D”)), paid cash dividends of $917 million and utilized $309 million on repurchases of common stock.
http://investors.gilead.com/static-files/9fc6ee8f-b63c-451b-a8a8-9136bdcfc54c
https://investors.gilead.com/events
- Total second quarter 2021 revenue of $6.2 billion increased 21% compared to the same period in 2020, primarily due to Veklury® (remdesivir), higher demand for Biktarvy (bictegravir 50 mg/FTC/tenofovir alafenamide 25 mg (“TAF”)) and our hepatitis C virus (“HCV”) products, as well as continued uptake in the United States of Trodelvy® (sacituzumab govitecan-hziy) and Tecartus® (brexucabtagene autoleucel).
- Diluted Earnings Per Share (“EPS”) increased to $1.21 for the second quarter 2021 compared to net loss per share of $2.66 for the same period in 2020. This was primarily driven by the impact of higher in-process research and development (“IPR&D”) expenses in the second quarter 2020 related to the Forty Seven, Inc. acquisition and revenue growth in the second quarter 2021, offset by fair value loss adjustments on Gilead’s equity investment in Galapagos NV.
- Non-GAAP diluted EPS increased 68% to $1.87 for the second quarter 2021 compared to the same period in 2020, primarily due to higher operating income partially offset by lower interest income.
- As of June 30, 2021, Gilead had $7.4 billion of cash, cash equivalents and marketable debt securities compared to $7.9 billion as of December 31, 2020.
- During the second quarter 2021, Gilead generated $2.3 billion in operating cash flow.
- During the second quarter 2021, Gilead paid cash dividends of $894 million and utilized $43 million to repurchase common stock.