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Seit jeher übt Gold auf die Menschen eine Faszination aus. Das ist an der Börse kaum anders. Auch wenn es zeitweise dazu neigt, seitwärts zu tendieren, bleibt die Attraktivität hoch.
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
gerade nach einer ausgiebigeren Seitwärtsphase setzt das Edelmetall meist zu einem größeren Kurssprung nach oben an. Wenn man weiß, dass innerhalb der vergangenen Jahre der Goldpreis eine solche Seitwärtsbewegung vollzogen hat, und das öffentliche Interesse geringer geworden ist, sollte nun wieder ein guter Einstiegszeitpunkt gekommen sein, übrigens auch bei Caledonia Mining (WKN: A2DY13), ein Unternehmen, das ein Rekordjahr hingelegt hat!
Ein Jahr mit derart hervorragenden Finanz- und Betriebsergebnissen sollten sowohl beim Management als auch bei den Investoren gleichermaßen zu knallenden Champagnerkorken geführt haben. Denn erreicht wurden nicht nur die hochgesteckten Ziele, vielmehr sogar deren oberes Ende!
Rekordproduktion der ‚Blanket‘-Mine!
Möglich wurde dieses äußerst erfolgreiche Geschäftsjahr vor allem durch die Rekordjahresproduktion der ‚Blanket‘-Mine, die in ihrer bisherigen Bestform unglaubliche 80.755 Unzen Gold ausspuckte. Damit konnte die Vorjahresproduktion von noch 67.467 Unzen Gold um sensationelle 19,7 % gesteigert werden.
Natürlich führt eine solche Spitzenproduktion auch zu weiteren gewichtigen Ausrufezeichen bei den Finanzergebnissen. So stiegen die Bruttoeinnahmen im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 um phänomenale 21 Mio. USD auf insgesamt 142 Mio. USD. Weil die Gesamtförderkosten (‚AISC‘) pro Unze Gold trotz massiv gestiegener Inflation mit 878,- USD je Feinunze (gegenüber 856,- USD je Feinunze im Vorjahr) nahezu konstant niedrig gehalten werden konnte, wurde summa summarum ein hervorragendes EBITDA von 50,4 Mio. USD (Vorjahr 46,4 Mio. USD) eingefahren. Dies entspricht einem Gewinn je Aktie von stolzen rund 2,20 USD.
Auch der obligatorische Blick auf die Netto-Cashflow-Position darf beim Blick auf das abgelaufene Geschäftsjahr nicht fehlen, welche erfreulicherweise von 30,9 Mio. USD im Jahr 2021 auf aktuell 42,6 Mio. USD und damit um fast 40 % regelrecht explodiert ist. Damit eng verbunden sind natürlich die Dividendenzahlungen an die Aktionäre des Unternehmens, welche im Jahr 2022 mit 56 Cent pro Aktie um weitere 12 % im Vergleich zum Vorjahr (50 Cent pro Aktie) gestiegen ist.
Ausblick – weitere Highlights in Sicht!
Für das aktuell laufende Jahr 2023 prognostiziert Caledonia Mining eine kombinierte Goldproduktion von 87.500 bis 97.000 Unzen Gold, welche sich mit 75.000 bis 80.000 Unzen Gold auf die ‚Blanket‘-Mine und weitere 12.500 bis 17.000 Unzen Gold auf den kürzlich erworbenen Oxidbetrieb ‚Bilboes‘ verteilen sollen.
Ganz besonders im Fokus dieses Jahres wird die Kostenseite der Goldproduktion stehen, denn im aktuell laufenden Quartal konnte die 12,2 MW Solaranlage der ‚Blanket‘-Mine ihre Arbeit aufnehmen. Damit bezieht die ‚Blanket‘-Mine nun rund 27 % ihrer Energie aus dem nachhaltigen und kostengünstigen Solarstrom, was die ohnehin schon niedrigen Kosten pro Unze Gold um voraussichtlich nochmals rund 37,- USD senken wird.
Mit Ablauf des Jahres 2022 konnte erstmalig in der Caledonia Mining (WKN: A2DY13) Unternehmensgeschichte, die hochgelegte Messlatte von 80.000 Unzen Gold Jahresproduktion übersprungen werden, womit Caledonia Mining einen wichtigen Meilenstein erreicht hat.
Die Ausrichtung, zu einem gewichtigen Multi-Asset-Goldproduzenten in Simbabwe aufzusteigen, schreitet parallel zu den Produktionssteigerungen sehr gut voran, was durch die TOP-Akquisitionen der Projekte ‚Bilboes‘, ‚Motopa‘ und ‚Maligreen‘ eindrucksvoll bewiesen wird.
Auch bezüglich des Produktionswachstums bleibt man zielgerichtet auf Kurs, wobei besonders erfreulich ist, dass die Wiederaufnahme des kürzlich erworbenen Oxidbetriebs ‚Bilboes‘ bereits mit einer diesjährigen Gold-Produktion von bis zu 17.000 Unzen zu Buche schlagen soll und damit ebenfalls schon massiv zum Cash-Flow beitragen wird. Mit diesen hervorragenden Rahmendaten dürfte dem geplanten Unternehmenswachstum inklusive einer weiter steigenden Dividende eigentlich nichts mehr im Wege stehen.
Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,
Ihr
JS Research-Team
Quellen: Caledonia Mining, Onvista, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: Caledonia Mining
Dieser Werbeartikel wurde am 29. März 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!
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