Trendfolge nach Levy (WF) diskutieren
Im Kommentar vom 31.05. habe ich von den "wichtigen Marken des wikifolio Kurses" gesprochen und versprochen, das näher zu erläutern.
Mit ein Ziel der Strategie ist es, den max. Drawdown, möglichst gering zu halten. Je höher der Drawdown, umso schwieriger ist es diesen wieder auszugleichen. Nicht nur nach oben gilt das mathematische Prinzip der exponentiellen Steigerung, sondern natürlich auch nach unten.
Beispiel:
Ein Drawdown von...
10% erfordert einen Anstieg um 11%
20% erfordert einen Anstieg von 25%
33% erfordert einen Anstieg um 50%
50% erfordert einen Anstieg um 100% (!!!)
...um die Verluste wieder ausgleichen zu können.
Darum achte ich darauf, den Drawdown des wikifolios bei max. 20% zu begrenzen. Der historisch höchste Drawdown des wikifolios liegt bei 22,7 % während des Corona Crash im Februar/März 2020.
Seit dem Februar Hoch des wikifolios ging der Kurs relativ schnell um ca. 20% zurück. Hier konnte ich den Drawdon begrenzen bzw. auffangen und den wikifolio Kurs seitdem stabilisieren. Die aktuelle Seitwärtsphase versuche ich nicht mehr unter ca. 15% vom Allzeithoch fallen zu lassen (graues Rechteck im Bild). Die "Danger Zone" beginnt darunter bis zum Bereich von -20% unter Allzeithoch (rotes Rechteck im Bild). Je näher der Kurs an die Danger Zone kommt, desto mehr versuche ich Cash aufzubauen und das Risiko in manchen oder ggf. sogar allen enthaltenen Werten zu begrenzen. Je weiter sich der Kurs von der Danger Zone entfernt, umso mehr kann der Cashbestand wieder abgebaut werden.
Da mir keine regelbasierte Strategie der Welt bekannt ist, die durchgehend gleich gut funktioniert (frei nach Simon Betschinger: "Gelddruckmaschinen werden am Markt vernichtet"), halte ich ein Risikomanagement für mit das Wichtigste beim Traden und Investieren.
Leider stellt man viel zu oft fest, dass Anleger vermehrt investieren, wenn Kurse bereits gut gelaufen sind, also nahe der Hochs, um aber dann bei einem Rücksetzer wieder abzuspringen.
Ich hoffe Allen, die mir das Vertrauen schenken und in meinem wikifolio investiert sind mit diesem Kommentar etwas Einsicht gegeben zu haben, dass ich bei der Umsetzung der gehandelten Strategie auch auf das Risikomanagement achte. Und dass damit das Vertrauen in ihr (hoffentlich längerfristig ausgelegtes) Investment gestärkt wurde, damit sie auch in schwächeren Phasen einen Mehrwert für sich sehen.
Ein Bild zum Text findet ihr bei:
https://twitter.com/SaftmanWiki
https://www.facebook.com/SaftmansWikifolios
KW 24/2021 Verkäufe: Holidaycheck, Verbio, Secunet Security, Heidelberger Druckmaschinen
KW 24/2021 Käufe: KSB, Leoni, JDC, Aixtron
Vorstand und Aufsichtsrat der sino AG haben daher heute im Hinblick auf eine Gewinnverwendung für die Geschäftsjahre 2020/2021 und 2021/2022 als Gewinnverwendungspolitik beschlossen, insgesamt mindestens 120 Millionen Euro (brutto) an die Aktionäre der sino AG auszukehren.
Kommt anscheinend gerade gut an. Kurs im Plus.
Eine Analystenabstufung und Gewinnmitnahmen schicken Eckert+Ziegler heute deutlich nach unten.
Eine Kapitalerhöhung schickt Wallstreet Online heute nach unten. Im Tagesverlauf konnte sich der Kurs aber wieder etwas erholen.
Durch schwache Tage v.a. bei Leoni und Eckert+Ziegler hat der Kurs des wikifolio wieder die "Danger Zone" erreicht. Ich habe den Cashbestand daher heute wieder auf ca. 50% erhöht. Das aktuelle Umfeld bleibt anspruchsvoll für die hier gehandelte Strategie.
Danke für eine weitere Erwähnung im Artikel!
Richtig. Die "Danger Zone" habe ich im Kommentar vom 10.06. erläutert. Das ist meine "line in the sand" für den max. Drawdown.
https://www.wikifolio.com/de/de/blog/aixtron-startet-durch-curevac-scheitert
Hier seht ihr die Bilder zum Kommentar vom 10.06. und zur Danger Zone:
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https://www.facebook.com/SaftmansWikifolios
KW 25/2021 Verkäufe: Ecker+Ziegler, Wallstreet Online, Leoni
KW 25/2021 Käufe: Deutsche Rohstoff, Hapag Lloyd, Steico
Das Umfeld für die Trendfolge nach Levy hat sich nicht merklich verbessert. Das wikifolio ist nach wie vor an der "Danger Zone" (Kurs ca. 300-306). Ich habe daher die Cash Quote auf 75% erhöht. Bezüglich der Investitionsquote bleiben wir weiter flexibel. Sollten sich die Positionen positiv entwickeln wird der Cash Bestand wieder abgebaut. Geduld ist gefragt und den Drawdown so niedrig wie möglich zu halten hat Priorität.
KW 26/2021 Verkäufe: Aixtron, Hapag-Lloyd, K+S, KSB
KW 26/2021 Käufe: Heidelberger Druckmaschinen, IBU-Tec, Manz, SGL Carbon
KW 27/2021 Verkäufe: Manz, Deutsche Rohstoff, Fairtrade Wertpapierhandelsbank, SGL Carbon
KW 27/2021 Käufe: Delticom, Hapag Lloyd, Einhell, Media and Games
Zu viel rot heute. Selbst bei einem Investitionsgrad von nur 25% geriet das wikifolio unter Druck und notierte 1% tiefer. Der Kurs rutschte damit in die Danger Zone zwischen Kurs 300 - 306 EUR (siehe frühere Kommentare). Nachdem auch nach Handelsbeginn in den USA bisher keine größere Erholung zu sehen war, blieb als einzige Konsequenz die Investitionen auf 0% und den Cash Bestand auf 100% zu erhöhen.
Das wikifolio ist seit längerem in einer Konsolidierung, während die Indizes in Deutschland und USA auf neue Allzeithochs stürmten. Manche fragen sich vielleicht, wie sowas sein kann. Nun, zum einen handeln wir nicht den Index, sondern Einzelaktien. Zum anderen ist mir keine Strategie bekannt, die zu jeder Zeit gleich gut funktioniert. Es gibt an der Börse keine Gelddruckmaschinen. Es wird auch wieder Phasen geben, in denen man wieder richtig profitieren kann von Momentum Strategien. Bis dahin versuche ich weiterhin das Kapital zu schützen, damit man von besseren Phasen wieder voll profitieren kann.
Bei den für die hier gehandelte Strategie in Frage kommenden Aktien zeigt sich heute bisher das gewohnte gemischte Bild. Einzig Media and Games sticht mit einem Plus von 5% heraus. Wir bleiben weiter vorsichtig und gehen vorerst nicht long. Ich habe eine 10% Position auf den Short DAX ETF eröffnet mit kleinem Risiko und Stop über dem Tageshoch vom 29.06.
Die Short DAX Position ist nun im Plus. Der Kurs testet erneut den GD50 der bisher eine wichtige Unterstützung darstellte. Die Position kann aufgestockt werden, sollte der GD50 nicht halten.
Der angekündigte Stop Loss wurde zwar eigentlich ausgelöst, jedoch habe ich mich entschieden, dem Trade noch Luft bis ans Allzeithoch zu geben, um nicht vorzeitig raus gedrückt zu werden. Aufgrund des kleinen Depot Risikos fand ich das durchaus vertretbar. Das Trade Risiko mit ca. 1% und 10% Positionsgröße war minimal (0,1% aufs Depot bezogen).
Schade ist, dass doch wieder manche Investoren ihre Zertifikate verkauft haben. Wie schon oft erwähnt funktioniert nicht jede Strategie in jeder Börsenphase gleich gut. Umso mehr freu ich mich um jeden, der weiterhin dabei bleit. Vielen Dank liebe Investoren!
Falls ihr mehr von mir, den wikifolios, mein eigenes Depot oder Trading erfahren möchtet, dann würde ich mich freuen, wenn ihr mich auf Twitter besucht. Wer fragen hat, kann mich gerne auch über Twitter kontaktieren. Mittlerweile hat sich auf Twitter eine richtig gute Aktiencommunity gebildet.
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@SaftmanWiki
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