Endeavour Silver gibt Finanzergebnisse für das 2. Quartal 2024 bekannt und hält heute eine Telefonkonferenz um 10 Uhr PDT (13 Uhr EDT) ab

Vancouver, Kanada - 1. August 2024 / IRW-Press / - Endeavour Silver Corp. ("Endeavour" oder das "Unternehmen") (NYSE: EXK; TSX: DER - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/endeavoursilver-corp/) gibt seine Finanz- und operativen Betriebsergebnisse für die drei und sechs Monate bis 30. Juni 2024 bekannt. Alle Dollarbeträge sind in US Dollar (US$) angegeben.

"Im 2. Quartal 2024 machte der Bau des Terronera-Projekts weiterhin hervorragende Fortschritte, wobei die Oberflächeninfrastruktur der oberen Anlagenplattform deutlich vorangetrieben wurde. Die Einhaltung des Zeitplans für die Inbetriebnahme im 4. Quartal 2024 spiegelt die Planung, Ausführung und das Engagement unseres Teams wider und gewährleistet gleichzeitig finanzielle Stabilität und operative Dynamik. Wir befinden uns in der letzten großen Etappe vor der Ziellinie und konzentrieren uns weiterhin darauf, unseren Aktionären einen Mehrwert zu bieten", sagte Dan Dickson, CEO von Endeavour Silver.

Wichtigste Ergebnisse des 2. Quartals 2024

- Produktion nähert sich dem oberen Ende der Prognosespanne: 1.312.573 Unzen Silber und 10.549 Unzen Gold, also 2,2 Millionen Unzen Silberäquivalent (AgÄq)(1).

- Starker Umsatz durch höhere realisierte Preise: 58,3 Millionen $ aus dem Verkauf von 1.217.569 Unzen Silber und 9.887 Unzen Gold zu durchschnittlichen realisierten Preisen von 28,94 $ pro Unze Silber und 2.374 $ pro Unze Gold.

- Cashflow aus dem operativen Betrieb der Mine: 18,9 Millionen $ Cashflow aus dem operativen Betrieb der Mine vor Steuern(2), ähnlich wie in Q2 2023.

- Bereinigte Gewinne: Nach Ausschluss von Verlusten aus Derivatkontrakten, der Marktbewertung von Deferred Share Units, nicht realisierten Wechselkursen, Verlusten aus der Neubewertung von bar abgerechneten DSUs und Investitionsverlusten wurde ein Verlust von 1,0 Mio. $ verbucht.

- Bilanz : Cash-Position von $ 68,1 Millionen und Betriebskapital(2) von $ 64,5 Millionen. Das Unternehmen hat durch Aktienemissionen Bruttoerlöse in Höhe von 14,7 Mio. $ erzielt, in erster Linie zur Finanzierung der Aktivitäten bei Terronera.

- Inanspruchnahme der Terronera Senior Secured Debt Facility: Im Laufe des Quartals nahm das Unternehmen die erste Inanspruchnahme der vorrangig besicherten Kreditfazilität in Höhe von 60 Millionen $ vor. Im Anschluss an das Ende des Berichtszeitraums nahm das Unternehmen eine zweite Inanspruchnahme in Höhe von 15 Millionen $ vor. Weitere 45 Mio. $ sind für zukünftige Inanspruchnahmen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 zugesagt und verfügbar.

- Die Bauarbeiten an der Terronera-Mine verlaufen weiterhin planmäßig: Der Gesamtfortschritt des Projekts hat 64,5 % erreicht, wobei bisher mehr als 204 Millionen $ des Projektbudgets ausgegeben wurden. Die Gesamtverpflichtungen für das Projekt belaufen sich auf 260 Mio. $, was 96 % des Kapitalbudgets von 271 Mio. $ entspricht, und das Projekt liegt weiterhin im Zeitplan für die Inbetriebnahme im vierten Quartal 2024. Siehe Pressemitteilung vom 24. Juli 2024 hier.

Operativer und finanzieller Überblick

Dreimonatszeitraum bis zum 30. Juni

Q2 2024 Highlights

Sechsmonatszeitraum bis zum 30. Juni

2024

2023

% Veränderung

2024

2023

% Veränderung

Production

1.312.573

1.494.000

(12%)

Produzierte Unzen Silber

2.772.578

3.117.545

(11%)

10.549

9.819

Produzierte Unzen Gold

20.682

19.161

1.303.461

1.482.255

(12%)

Produzierte zahlbare Unzen Silber

2.753.769

3.090.467

(11%)

10.369

9.636

Produzierte zahlbare Unzen Gold

20.317

18.820

2.156.453

2.279.520

(5%)

Produzierte Unzen Silberäquivalent(1)

4.427.130

4.650.425

(5%)

13,43

13,52

(1%)

Cash-Kosten pro Unze Silber(2)

13,30

12,27

20,48

18,54

10%

Gesamtproduktionskosten pro Unze (2))

19,65

16,92

16%

23,13

22,15

(5%)

AISC pro Unze (2)

22,24

21,11

218.989

228.575

(4%)

Verarbeitete Tonnen

440.783

439.648

140,36

131,79

Direkte Betriebskosten pro Tonne (2)

137,65

126,28

192,68

169,59

14%

Direkte Kosten pro Tonne (2)

187,19

169,54

10%

Finanzen

58,3

50,0

17%

Umsatz (Mio. $)

122,0

105,5

16%

1.217.569

1.299.672

(6%)

Verkaufte Unzen Silber

2.973.663

2.967.080

9.887

9.883

Verkaufte Unzen Gold

20.767

19.009

28,94

24,27

19%

Realisierter Silberpreis pro Unze

25,71

23,65

2,374

1,955

21%

Realisierter Goldpreis pro Unze

2,238

1,937

16%

(14,0)

(1,1)

(1,229%)

Nettoergebnis (-verlust) (Mio, $)

(15,2)

5,4

(381%)

(1,0)

1,6

(160%)

Bereinigtes Nettoergebnis (-verlust) (Mio, $)(2)

(0,7)

6,7

(110%)

10,2

12,5

(19%)

Ergebnis aus dem Minenbetrieb (Mio, $)

21,9

28,6

(24%)

18,9

18,8

Operativer Cashflow aus dem Minenbetrieb vor Steuern (Mio, $)(2)

39,5

41,3

(4%)

8,1

11,5

(30%)

Operativer Cashflow vor Änderungen im Working Capital (2)

18,3

24,0

(24%)

(2,3)

11,4

(120%)

(Mio, $)(2)

11,3

30,8

(63%)

11,9

14,4

(17%)

Bereinigtes EBITDA(2) ($ millions)

28,1

34,1

(18%)

64,5

78,2

(18%)

Working Capital (Mio, $)(2)

64,5

78,2

(18%)

Pro Aktie gerechnet

(0,06)

(0,01)

(500%)

Ergebnis (Verlust) pro Aktie - unverwässert ($)

(0,06)

0,03

(300%)

(0,00)

0,01

(100%)

Bereinigtes Ergebnis (Verlust) pro Aktie - unverwässert ($)(2)

(0,00)

0,04

(100%)

0,03

0,06

(50%)

Operativer Cashflow vor Änderungen im Working Capital (2)

0,08

0,13

(38%)

242.889.679

191.446.597

27%

Gewichteter Durschnitte ausstehende Aktien

235.201.630

190.867.192

23%

(1) Das Silberäquivalent (AgÄq) wird unter Verwendung eines Silber:Gold-Verhältnisses von 80:1 berechnet.

(2) Hierbei handelt es sich um nicht-IFRS-konforme Finanzkennzahlen und -Verhältnisse. Weitere Einzelheiten zu diesen nicht IFRS-konformen Finanzkennzahlen und -Verhältnissen finden Sie am Ende dieser Pressemeldung und im Lagebericht (MD), der dem Jahresabschluss des Unternehmens beiliegt und auf der Website des Unternehmens, auf SEDAR+ unter www.sedarplus.com und auf EDGAR unter www.sec.gov eingesehen werden kann.

Die direkten operativen Betriebskosten pro Tonne stiegen im zweiten Quartal 2024 auf 140,36 $, ein Anstieg um 7 % gegenüber 131,79 $ im zweiten Quartal 2023. Der Anstieg der Kosten pro Tonne im Vergleich zum vorangegangenen Zeitraum ist auf einen stärkeren mexikanischen Peso zurückzuführen, der zu höheren Lohn-, Energie- und Verbrauchskosten beitrug. Im Jahr 2023 war das Unternehmen mit einem erheblichen Inflationsdruck konfrontiert, der im Jahr 2024 zwar nachgelassen hat, aber immer noch anhält.

Die konsolidierten Cash-Kosten pro Silberunze, abzüglich der Gutschriften für Nebenprodukte, sanken im zweiten Quartal 2024 auf 13,43 $ pro Silberunze, ein Rückgang um 1 % im Vergleich zu 13,52 $ pro Silberunze im zweiten Quartal 2023, der auf einen Anstieg der Goldverkäufe als Nebenprodukt zurückzuführen ist, der jedoch größtenteils durch einen Anstieg der direkten Betriebskosten pro Tonne (siehe oben) und einen Rückgang der Silbererzgehalte aufgehoben wurde.

Die All-In-Sustaining Costs ("AISC") stiegen im Vergleich zum 2. Quartal 2023 um 4 % auf einer Basis pro Unze, was auf die höheren allgemeinen und administrativen Kosten und die höhere aktienbasierte Vergütung zurückzuführen ist, die teilweise durch geringere nachhaltige Investitionskosten kompensiert wurden.

Für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2024 liegen die konsolidierten direkten operativen Betriebskosten pro Tonne über der Jahresprognose, was auf einen höheren Materialzukauf bei Guanacevi und leicht höhere direkte Beschaffungskosten als geschätzt zurückzuführen ist. Bei Guanacevi stieg das von lokalen Minenbetreibern zugekaufte Material auf 18 % des Durchsatzes und machte 5,0 Millionen $ oder 23,02 $ der konsolidierten direkten Betriebskosten pro Tonne aus. Im zweiten Quartal 2023 betrug der Anteil des zugekauften Materials 1,5 Millionen $ oder 6,38 $ der konsolidierten direkten Betriebskosten pro Tonne. Mit den höheren Edelmetallpreisen sind sowohl die Verfügbarkeit als auch die Kosten für das gekaufte Material gestiegen. Die Richtwerte pro Unze werden von Metallpreisschätzungen, Royalties, speziellen Bergbauabgaben und normalen Schwankungen der Erzgehalte beeinflusst. Der höhere realisierte Goldpreis hat die gestiegenen Beschaffungskosten bei der Berechnung der Prognosewerte pro Unze ausgeglichen. Das Management geht davon aus, dass die Kosten pro Unze am unteren Ende der Prognosespanne liegen werden, während die direkten operativen Betriebskosten pro Tonne aufgrund der höheren Metallpreise über der Prognose liegen werden.

Das Management ging bei der Berechnung seiner Kostenprognose für 2024 von einem Silberpreis von 23 $ pro Unze, einem Goldpreis von 1.840 $ pro Unze und einem Wechselkurs von 17:1 zwischen mexikanischem Peso und US-Dollar aus.

Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 14,0 Mio. $ für den Dreimonatszeitraum zum 30. Juni 2024, verglichen mit einem Verlust von 1,0 Mio. $ im zweiten Quartal 2023. Ohne bestimmte nicht zahlungswirksame und unübliche Positionen sowie Positionen, die Schwankungen unterliegen und nicht mit dem operativen Betrieb des Unternehmens zusammenhängen, betrug der bereinigte Verlust 1,0 Mio. $ gegenüber einem bereinigten Gewinn von 1,6 Mio. $ im zweiten Quartal 2023.

In den drei Monaten, die am 30. Juni 2024 endeten, stieg der Umsatz auf 58,3 Mio. $, abzüglich 0,4 Mio. $ an Schmelz- und Raffinierungskosten, um 17 % gegenüber 50,0 Mio. $, abzüglich 0,9 Mio. $ an Schmelz- und Raffinierungskosten, im zweiten Quartal 2023. Der Bruttoumsatz von 58,7 Millionen $ im zweiten Quartal 2024 stellte einen Anstieg um 15 % gegenüber dem Bruttoumsatz von 50,9 Millionen $ im selben Zeitraum 2023 dar. Ein Rückgang der verkauften Silberunzen um 6 % in diesem Zeitraum in Kombination mit einem Anstieg des realisierten Silberpreises um 19 % führte zu einem Anstieg des Silberumsatzes um 11 %. Die verkaufte Unze Gold entsprach dem Vergleichszeitraum, wobei ein Anstieg des realisierten Goldpreises um 21 % zu einem Anstieg der Goldverkäufe um 22 % führte. Während des Berichtszeitraums verkaufte das Unternehmen 1.217.569 Unzen Silber und 9.887 Unzen Gold zu realisierten Preisen von 28,94 $ bzw. 2.374 $ pro Unze, verglichen mit Verkäufen von 1.299.672 Unzen Silber und 9.883 Unzen Gold zu realisierten Preisen von 24,27 $ bzw. 1.955 $ pro Unze im selben Zeitraum des Jahres 2023. Die Londoner Spotpreise für Silber und Gold lagen in den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 bei durchschnittlich 28,68 $ bzw. 2.337 $.

Das Unternehmen erhöhte seinen Metallbestand an Fertigerzeugnissen zum 30. Juni 2024 auf 268.020 Unzen und 1.261 Unzen Gold, verglichen mit 182.128 Unzen Silber und 779 Unzen Gold zum 31. März 2024. Die diesen Fertigerzeugnissen zugeordneten Kosten betrugen am 30. Juni 2024 6,1 Millionen $, verglichen mit 4,0 Millionen $ am 31. März 2024. Zum 30. Juni 2024 betrug der Marktwert des Fertigwarenbestandes $ 10,8 Millionen, verglichen mit $ 6,2 Millionen zum 31. März 2024.

Die Umsatzkosten für das 2. Quartal 2024 betrugen 48,0 Mio. $, ein Anstieg von 28 % gegenüber den Umsatzkosten von 37,5 Mio. $ im 2. Quartal 2023. Der Anstieg der Umsatzkosten im Vergleich zum vorangegangenen Zeitraum ist auf einen stärkeren mexikanischen Peso zurückzuführen, der zu höheren Lohn-, Strom- und Verbrauchskosten beitrug. Während des gesamten Jahres 2023 war das Unternehmen mit einem erheblichen Inflationsdruck konfrontiert, der im Jahr 2024 zwar nachgelassen hat, aber immer noch anhält. Darüber hinaus stiegen im zweiten Quartal 2024 die Materialeinkäufe von lokalen Bergleuten auf 18 % des Durchsatzes von Guanacevi und machten 5,0 Millionen $ der Umsatzkosten aus, was einem Anstieg von 3,5 Millionen $ gegenüber dem zweiten Quartal 2023 entspricht. Die Abschreibungskosten des Unternehmens stiegen im 2. Quartal 2024 im Vergleich zum vorangegangenen Zeitraum, was auf niedrigere Reservenschätzungen in den operativen Betrieben des Unternehmens zurückzuführen ist.

Das Unternehmen meldete ein operatives Ergebnis von 1,7 Millionen $ nach Explorations-, Evaluierungs- und Erschließungskosten von 4,3 Millionen $ und allgemeinen und Verwaltungskosten von 4,3 Millionen $. Die Explorations- und Evaluierungskosten beliefen sich auf 4,3 Mio. $ und entsprachen damit den 4,3 Mio. $, die im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 angefallen waren. Die allgemeinen Verwaltungskosten in Höhe von 4,2 Mio. $ waren um 80 % höher als die 2,4 Mio. $, die im gleichen Zeitraum 2023 angefallen waren; der Anstieg um 1,9 Mio. $ ist in erster Linie auf die Aufwertung des Aktienkurses des Unternehmens und die Neubewertung der für die in bar zu begleichenden Deferred Share Units verbuchten Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Finanzierungskosten, ein Wechselkursverlust, ein Verlust aus Derivatverträgen sowie Investitions- und sonstige Erträge trugen zu einem Verlust vor Steuern in Höhe von 11,3 Millionen US-Dollar bei, verglichen mit 4,2 Millionen US-Dollar Gewinn vor Steuern im zweiten Quartal 2023.

Das Unternehmen verzeichnete im 2. Quartal 2024 einen Wechselkursverlust von 4,0 Mio. $ gegenüber einem Wechselkursgewinn von 1,9 Mio. $ im 2. Quartal 2023, was auf eine Abschwächung des mexikanischen Peso am Ende des Berichtszeitraums zurückzuführen ist, wodurch der US-Dollar-Wert des auf mexikanische Peso lautenden Betriebskapitalüberschusses sank. Im Rahmen der Vereinbarung über die Kreditfazilität schloss das Unternehmen Terminkontrakte für den Verkauf von Gold und für den Kauf von mexikanischen Pesos ab. Das Unternehmen verbuchte aufgrund des Anstiegs der Goldterminpreise und der Abwertung des mexikanischen Peso gegenüber dem US-Dollar zum 30. Juni 2024 einen Verlust von $9,3 Millionen aus diesen Derivatverträgen.

Die vollständigen Finanzabschlüsse sowie den Lagebericht (Management’s Discussion Analysis) des Managements können auf der Website des Unternehmens, auf SEDAR unter www.sedar.com und auf EDGAR unter www.sec.gov eingesehen werden. Alle Aktionäre können auf Anfrage kostenlos ein gedrucktes Exemplar des vollständigen geprüften Jahresabschlusses des Unternehmens erhalten. Um dieses Material in Papierform zu erhalten, wenden Sie sich bitte an Allison Pettit, Director Investor Relations, unter der Telefonnummer 604-640-4804, gebührenfrei unter 1-877-685-9775 oder per E-Mail an apettit@edrsilver.com.

Telefonkonferenz

Das Management wird heute um 13 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten, um die Finanzergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 zu erörtern.

Datum: Donnerstag, 1. August 2024

Uhrzeit: 10:00 Uhr PDT / 13:00 Uhr EDT

Telefon: Kanada USA +1-844-763-8274

International +1-647-484-8814

Aufzeichnung: Kanada/USA gebührenfrei +1-855-669-9658

International +1-412-317-0088

Passcode is 3649166

Wenn Sie die Aufzeichnung über eine internationale Einwahlnummer abrufen möchten, klicken Sie bitte hier (https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html). Die Aufzeichnung wird auch auf der Website des Unternehmens unter www.edrsilver.com verfügbar sein .

Über Endeavour Silver - Endeavour ist ein mittelgroßes Edelmetallunternehmen mit einem starken Engagement für nachhaltige und verantwortungsvolle Bergbaupraktiken. Mit Betrieben in Mexiko und der Entwicklung der neuen Mine Cornerstone im Bundesstaat Jalisco möchte das Unternehmen einen positiven Beitrag zur Bergbauindustrie und den Gemeinden, in denen es tätig ist, leisten. Darüber hinaus verfügt Endeavour über ein Portfolio von Explorationsprojekten in Mexiko, Chile und den Vereinigten Staaten, um sein Ziel zu erreichen, ein führender Silberproduzent zu werden.

Kontaktinformation:

Allison Pettit, Director Investor Relations

Tel: (877) 685 - 9775

Email: apettit@edrsilver.com

Website: www.edrsilver.com

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In Europa:

Swiss Resource Capital AG

Jochen Staiger Marc Ollinger

info@resource-capital.ch

www.resource-capital.ch

Fußnoten

1 Silberäquivalent (AgÄq)

AgÄq wird unter Verwendung eines Silber:Gold-Verhältnisses von 80:1 berechnet.

2 Nicht IFRS-konforme und andere Finanzkennzahlen und -verhältnisse

Diese Pressemeldung enthält bestimmte nicht-IFRS-konforme sowie andere nicht finanzielle Kennzahlen und Verhältnisse, einschließlich der Cash-Kosten pro Unze Silber, der Gesamtproduktionskosten pro Unze, der AISC pro Unze, der nachhaltigen AISC pro Unze, der direkten Betriebskosten pro Tonne, der direkten Kosten pro Tonne, der Cash-Kosten für Silber als Nebenprodukt, der Cash-Kosten für Gold als Nebenprodukt, des realisierten Silberpreises pro Unze, des realisierten Goldpreises pro Unze, des bereinigten Nettoergebnisses (-verlust), des bereinigten Nettoergebnisses (-verlust) pro Aktie, des Cashflow aus dem Minenbetrieb vor Steuern, des Working Capital, des operativen Cashflow vor Änderungen im Working Capital, des operativen Cashflow vor Änderungen im Working Capital pro Aktie, des Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA“), des bereinigten EBITDA pro Aktie sowie des Erhaltungs- und Wachstumskapitals.

Erläuterungen und Diskussionen zu diesen nicht IFRS-konformen sowie anderen nicht finanziellen Kennzahlen und Verhältnissen finden Sie im Lagebericht vom 30. Juni 2024. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Kennzahlen zusätzlich zu den konventionellen Kennzahlen, die in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards („IFRS“) erstellt werden, dem Management und den Investoren eine bessere Möglichkeit bieten, die zugrunde liegende Leistung des Unternehmens zu bewerten. Die nicht IFRS-konformen und sonstigen nicht finanziellen Kennzahlen und Verhältnisse sollen zusätzliche Informationen liefern und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für die nach IFRS erstellten Leistungskennzahlen und Verhältnisse betrachtet werden. Diese Kennzahlen haben keine standardisierte Bedeutung, die nach IFRS vorgeschrieben ist, und sind daher möglicherweise nicht mit anderen Emittenten vergleichbar. Bestimmte zusätzliche Angaben zu diesen nicht IFRS-konformen Kennzahlen wurden durch Verweis aufgenommen und sind im Abschnitt „Non-IFRS Measures“ in der MD vom 30. Juni 2024 zu finden, die auf SEDAR unter www.sedar.com abrufbar sind.

Reconciliation of Working Capital

Expressed in thousands US dollars

As at June 30, 2024

As at December 31, 2023

Current assets

$127,506

$100,773

Current liabilities

63,001

58,244

Working capital

$64,505

$42,529

Reconciliation of Adjusted Net Earnings (Loss) and Adjusted Net Earnings (Loss) Per Share

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

(except for share numbers and per share amounts)

2024

2023

2024

2023

Net earnings (loss) for the period per financial statements

($14,007)

($1,054)

($15,201)

$5,402

Unrealized foreign exchange (Gain) loss

2,196

519

2,332

1,614

(Gain) loss on derivatives

9,253

Change in fair value of investments

425

3,150

1,286

Change in fair value of cash settled DSUs

1,159

(994)

1,624

(341)

Adjusted net earnings (loss)

($974)

$1,621

($706)

$6,728

Basic weighted average share outstanding

242,889,679

191,446,597

235,201,630

190,867,192

Adjusted net earnings (loss) per share

($0.00)

$0.01

($0.00)

$0.04

Reconciliation of Mine Operating Cash Flow Before Taxes

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

2024

2023

2024

2023

Mine operating earnings per financial statements

$10,196

$12,542

$21,852

$28,567

Share-based compensation

(294)

153

(162)

Depreciation

8,639

6,596

17,516

12,849

Mine operating cash flow before taxes

$18,909

$18,844

$39,521

$41,254

Reconciliation of Operating Cash Flow Before Working Capital Changes and Operating Cash Flow Before Working Capital Changes Per Share

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

(except for per share amounts)

2024

2023

2024

2023

Cash from (used in) operating activities per financial statements

$12,367

$4,853

$16,950

$4,452

Net changes in non-cash working capital per financial statements

4,301

(6,606)

(1,350)

(19,508)

Operating cash flow before working capital changes

$8,066

$11,459

$18,300

$23,960

Basic weighted average shares outstanding

242,889,679

191,446,597

235,201,630

190,867,192

Operating cash flow before working capital changes per share

$0.03

$0.06

$0.08

$0.13

Reconciliation of EBITDA and Adjusted EBITDA

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

2024

2023

2024

2023

Net earnings (loss) for the period per financial statements

($14,007)

($1,054)

($15,201)

$5,402

Depreciation – cost of sales

8,639

6,596

17,516

12,849

Depreciation – exploration, evaluation and development

188

317

347

595

Depreciation – general administration

106

205

116

Finance costs

103

229

238

488

Current income tax expense

2,878

4,442

8,545

8,887

Deferred income tax expense (recovery)

(163)

766

(396)

2,442

($2,256)

$11,350

$11,254

$30,779

Share based compensation

1,162

416

2,332

2,041

Unrealized foreign exchange (gain) loss

2,196

519

2,332

1,614

(Gain) loss on derivatives

9,253

Change in fair value of investments

425

3,150

1,286

Change in fair value of cash settled DSUs

1,159

(994)

1,624

(341)

Adjusted EBITDA

$11,939

$14,441

$28,081

$34,146

Basic weighted average shares outstanding

242,889,679

191,446,597

235,201,630

190,867,192

Adjusted EBITDA per share

$0.05

$0.08

$0.12

$0.18

Reconciliation of Cash Cost Per Silver Ounce, Total Production Costs Per Ounce, Direct Operating Costs Per Tonne, Direct Costs Per Tonne

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Direct production costs per financial statements

$23,001

$10,702

$33,703

14,878

10,600

$25,478

'Purchase of the third-party material

(5,043)

(1,457)

Smelting and refining costs included in net revenue

447

795

Opening finished goods

(2,314)

(651)

(2,965)

(4,848)

(1,063)

(5,911)

Closing finished goods

4,038

557

4,595

10,257

962

11,219

Direct operating costs

19,682

11,055

30,737

18,830

11,294

30,124

'Purchase of third-party material

5,043

1,457

Royalties

5,556

5,648

5,679

5,749

Special mining duty (1)

129

637

766

1,224

209

1,433

Direct costs

30,410

11,784

42,194

27,190

11,573

38,763

By-product gold sales

(8,622)

(14,852)

(23,474)

(8,469)

(10,853)

(19,322)

Opening gold inventory fair market value

871

851

1,722

2,500

995

3,495

Closing gold inventory fair market value

(2,187)

(751)

(2,938)

(1,629)

(1,268)

(2,897)

Cash costs net of by-product

20,472

(2,968)

17,504

19,592

447

20,039

Depreciation

5,965

2,674

8,639

3,381

3,215

6,596

Share-based compensation

(147)

(294)

Opening finished goods depreciation

(771)

(219)

(990)

(1,115)

(355)

(1,470)

Closing finished goods depreciation

1,326

144

1,470

2,318

288

2,606

Total production costs

$27,052

($355)

$26,697

$24,029

$3,448

$27,477

Three Months Ended June 30, 2024 Three Months Ended June 30, 2023

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Throughput tonnes

112,897

106,092

218,989

116,908

111,667

228,575

Payable silver ounces

1,192,165

111,296

1,303,461

1,348,366

133,889

1,482,255

Cash costs per silver ounce

$17.17

($26.67)

$13.43

$14.53

$3.34

$13.52

Total production costs per ounce

$22.69

($3.19)

$20.48

$17.82

$25.75

$18.54

Direct operating costs per tonne

$174.34

$104.20

$140.36

$161.07

$101.14

$131.79

Direct costs per tonne

$269.36

$111.07

$192.68

$232.58

$103.64

$169.59

Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023

Expressed in thousands US dollars

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Direct production costs per financial statements

$49,887

$20,521

$70,408

$33,023

$18,971

$51,994

'Purchase of the third-party material

(5,043)

(1,457)

Smelting and refining costs included in net revenue

940

1,451

Opening finished goods

(7,137)

(699)

(7,836)

(4,953)

(245)

(5,198)

Closing finished goods

4,038

557

4,595

10,257

962

11,219

Direct operating costs

39,353

21,319

60,672

34,378

21,139

55,517

'Purchase of third-party material

5,043

1,457

Royalties

11,888

168

12,056

12,150

134

12,284

Special mining duty (1)

1,650

697

2,347

2,494

294

2,788

Direct costs

60,326

22,184

82,510

52,971

21,567

74,538

By-product gold sales

(19,353)

(27,117)

(46,470)

(16,902)

(19,917)

(36,819)

Opening gold inventory fair market value

2,909

619

3,528

2,740

354

3,094

Closing gold inventory fair market value

(2,187)

(751)

(2,938)

(1,629)

(1,268)

(2,897)

Cash costs net of by-product

41,695

(5,065)

36,630

37,180

736

37,916

Depreciation

11,780

5,736

17,516

6,855

5,994

12,849

Share-based compensation

122

153

(81)

(162)

Opening finished goods depreciation

(1,459)

(197)

(1,656)

(862)

(60)

(922)

Closing finished goods depreciation

1,326

144

1,470

2,318

288

2,606

Total production costs

$53,464

$649

$54,113

$45,410

$6,877

$52,287

Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Throughput tonnes

227,90 1

212,882

440,783

219,283

220,365

439,648

Payable silver ounces

2,523,900

229,869

2,753,769

2,783,970

306,497

3,090,467

Cash costs per silver ounce

$16.52

($22.03)

$13.30

$13.36

$2.40

$12.27

Total production costs per ounce

$21.18

$2.82

$19.65

$16.31

$22.44

$16.92

Direct operating costs per tonne

$172.68

$100.14

$137.65

$156.77

$95.93

$126.28

Direct costs per tonne

$264.70

$104.21

$187.19

$241.56

$97.87

$169.54

Reconciliation of All-In Costs Per Ounce and AISC per ounce

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30, 2024 Three Months Ended June 30, 2023

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Cash costs net of by-product

$20,472

($2,968)

$17,504

$19,592

$447

$20,039

Operations share-based compensation

(147)

(294)

Corporate general and administrative

2,263

910

3,173

1,228

477

1,705

Corporate share-based compensation

684

277

961

430

169

599

Reclamation - amortization/accretion

101

174

145

Mine site expensed exploration

341

335

676

327

350

677

Equipment loan payments

145

245

489

734

Capital expenditures sustaining

5,245

2,199

7,444

6,300

2,920

9,220

All-In-Sustaining Costs

$29,244

$907

$30,151

$28,054

$4,771

$32,825

Growth exploration, evaluation and development

3,299

3,253

Growth capital expenditures

48,367

14,644

All-In-Costs

$81,817

$50,722

Three Months Ended June 30, 2024 Three Months Ended June 30, 2023

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Throughput tonnes

112,898

106,092

218,990

116,908

111,667

228,575

Payable silver ounces

1,192,165

111,296

1,303,461

1,348,366

133,889

1,482,255

Silver equivalent production (ounces)

1,535,148

621,257

2,156,405

1,663,223

616,297

2,279,520

All-in Sustaining cost per ounce

$24.53

$8.15

$23.13

$20.81

$35.64

$22.15

Expressed in thousands US dollars Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Cash costs net of by-product

$41,695

($5,065)

$36,630

$37,180

$736

$37,916

Operations share-based compensation

122

153

(81)

(162)

Corporate general and administrative

4,467

1,711

6,178

3,844

1,355

5,199

Corporate share-based compensation

1,374

527

1,901

1,449

511

1,960

Reclamation - amortization/accretion

203

150

353

158

128

286

Mine site expensed exploration

463

649

1,112

706

663

1,369

Equipment loan payments

206

287

493

490

976

1,466

Capital expenditures sustaining

9,961

4,465

14,426

11,990

5,221

17,211

All-In-Sustaining Costs

$58,491

$2,755

$61,246

$55,736

$9,509

$65,245

Growth exploration, evaluation and development

6,823

6,316

Growth capital expenditures

86,272

27,370

All-In-Costs

$154,341

$98,931

Six Months Ended June 30, 2024 Six Months Ended June 30, 2023

Guanaceví

Bolañitos

Total

Guanaceví

Bolañitos

Total

Throughput tonnes

227,902

212,882

440,784

219,283

220,365

439,648

Payable silver ounces

2,523,900

229,869

2,753,769

2,783,970

306,497

3,090,467

Silver equivalent production (ounces)

3,200,810

1,226,320

4,427,130

3,438,187

1,212,238

4,650,425

All-in Sustaining cost per ounce

$23.17

$11.98

$22.24

$20.02

$31.03

$21.11

Reconciliation of Sustaining Capital and Growth Capital

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

2024

2023

2024

2023

Capital expenditures sustaining

$7,444

$9,220

$14,426

$17,211

Growth capital expenditures

48,367

14,644

86,272

27,370

Property, plant and equipment expenditures per Consolidated Statement of Cash Flows

$55,829

$23,864

$100,716

$44,581

Expressed in thousands US dollars Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

2024

2023

2024

2023

Mine site expensed exploration

$676

$677

$1,112

$1,369

Growth exploration, evaluation and development

2,187

3,253

6,823

6,316

Total exploration, evaluation and development

3,975

3,930

7,935

7,685

Exploration, evaluation and development depreciation

188

317

347

595

Exploration, evaluation and development share-based compensation

127

112

278

243

Exploration, evaluation and development expense

$4,290

$4,359

$8,560

$8,523

Reconciliation of Realized Silver Price Per Ounce and Realized Gold Price Per Ounce

Expressed in thousands US dollars

Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

2024

2023

2024

2023

Gross silver sales

$35,234

$31,543

$76,456

$70,163

Silver ounces sold

1,217,569

1,299,672

2,973,663

2,967,080

Realized silver price per ounces

$28.94

$24.27

$25.71

$23.65

Expressed in thousands US dollars

Three Months Ended June 30 Six Months Ended June 30

2024

2023

2024

2023

Gross gold sales

$23,474

$19,322

$46,470

$36,819

Gold ounces sold

9,887

9,883

20,767

19,009

Realized gold price per ounces

$2,374

$1,955

$2,238

$1,937

Vorsorglicher Hinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995 und „zukunftsgerichtete Informationen“ im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze. Zu diesen zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen gehören unter anderem Aussagen Aussagen bezüglich der Erschließung und Finanzierung des Projekts Terronera, einschließlich des voraussichtlichen Zeitplans des Projekts, der Fähigkeit des Unternehmens, die Kreditfazilität weiter in Anspruch zu nehmen, der geschätzten Wirtschaftlichkeit des Projekts, des prognostizierten Betriebs, der Kosten und Ausgaben von Terronera sowie des Zeitplans und der Ergebnisse verschiedener damit zusammenhängender Aktivitäten, der voraussichtlichen Leistung von Endeavour im Jahr 2024, einschließlich der Änderungen im Bergbaubetrieb und der Prognosen des Produktionsniveaus, der voraussichtlichen Produktionskosten und der nachhaltigen Gesamtkosten sowie des Zeitplans und der Ergebnisse verschiedener Aktivitäten. Das Unternehmen hat nicht die Absicht und übernimmt keine Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich vorgeschrieben.

Zukunftsgerichtete Aussagen oder Informationen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, das Aktivitätsniveau, das Produktionsniveau, die Leistung oder die Erfolge von Endeavour und seinen Betrieben wesentlich von den in solchen Aussagen ausgedrückten oder implizierten Ergebnissen abweichen. Zu diesen Faktoren zählen unter anderem Änderungen der Produktions- und Kostenprognosen, die anhaltenden Auswirkungen der Inflation und Probleme in der Lieferkette auf die Bergbauwirtschaft, nationale und lokale Regierungen, Gesetze, Steuern, Kontrollen, Vorschriften und politische oder wirtschaftliche Entwicklungen in Kanada und Mexiko, finanzielle Risiken aufgrund von Edelmetallpreisen, betriebliche oder technische Schwierigkeiten bei der Mineralexploration, -erschließung und -förderung; Risiken und Gefahren der Mineralexploration, -erschließung und des Bergbaus; der spekulative Charakter der Mineralexploration und -erschließung, Risiken bei der Erlangung der erforderlichen Lizenzen und Genehmigungen, die Erfüllung der aufschiebenden Bedingungen für die Inanspruchnahme der Kreditfazilität; die anhaltenden Auswirkungen der Inflation und der Lieferkettenprobleme auf die Wirtschaftlichkeit des Projekts Terronera; die Schwankungen der Silber- und Goldpreise sowie die Schwankungen auf den Währungsmärkten (insbesondere des mexikanischen Peso, des chilenischen Peso, des kanadischen Dollars und des US-Dollars); sowie Anfechtungen des Eigentumsrechts des Unternehmens an den Konzessionsgebieten; sowie jene Faktoren, die im Abschnitt „Risk Factors“ im jüngsten Formular 40F/Annual Information Form des Unternehmens beschrieben sind, das bei der S.E.C. und den kanadischen Wertpapieraufsichtsbehörden eingereicht wurde.

Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf Annahmen, die das Management für vernünftig hält, einschließlich, jedoch nicht darauf beschränkt, des fortgesetzten Betriebs der Bergbaubetriebe des Unternehmens, keiner wesentlichen nachteiligen Änderung der Marktpreise für Rohstoffe, der prognostizierten Wirtschaftlichkeit der Mine ab 2024, des Betriebs der Bergbaubetriebe und der Fertigstellung der Bergbauprodukte gemäß den Erwartungen des Managements und der Erreichung der angegebenen Produktionsergebnisse, die Fähigkeit des Unternehmens, die Kreditfazilität weiter in Anspruch zu nehmen, sowie anderer Annahmen und Faktoren, wie sie hierin beschrieben sind. Obwohl das Unternehmen versucht hat, wichtige Faktoren zu identifizieren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von jenen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen oder Informationen enthalten sind, kann es andere Faktoren geben, die dazu führen, dass die Ergebnisse wesentlich von jenen abweichen, die vorhergesehen, beschrieben, geschätzt, bewertet oder beabsichtigt wurden. Es kann nicht garantiert werden, dass sich zukunftsgerichtete Aussagen oder Informationen als zutreffend erweisen, da die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Ereignisse erheblich von den in solchen Aussagen oder Informationen erwarteten abweichen können. Dementsprechend sollten sich die Leser nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen oder Informationen verlassen.

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