In der vergangenen Woche hat sich das Blatt an den Aktienmärkten wieder drastisch gewendet. Was vor kurzem noch tief besorgte Anleger waren, hat sich wieder in handfeste Investoren entwickelt.

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

diese dramatische Kehrtwende basiert auf einem wachsenden Vertrauen in das am weitesten verbreiteten Szenario für die US-Wirtschaft: moderate Wachstumsraten, die Zinssenkungen ermöglichen, ohne einen neuen Preisschub auszulösen. Unterstützt wird diese Hypothese durch Statistiken, die unserer Meinung aber weder zu positiv noch zu beunruhigend ausfallen – ein Nullsummenspiel quasi, das den Märkten offensichtlich gut bekommt. Denn auf Wochenbasis konnten zum Beispiel der DAX rund +3,4 %, der Dow Jones rund +2,95 % und die Nasdaq100 rund +5,4 % zulegen.

Quelle: onvista.de

So konnten die Indizes weltweit, und insbesondere in Japan, teils spektakuläre Erholungen verzeichnen.

Die Blicke der Investoren waren vergangene Woche erneut fest auf die US-Statistiken gerichtet, und diese enttäuschten nicht. Die Produzenten- und Verbraucherpreise für Juli bestätigten den Rückgang der Inflation, während die Daten zu Beschäftigung und Konsum die Robustheit der Wirtschaft unterstrichen. Mit anderen Worten: Die Bahn ist frei für Zinssenkungen durch die Fed, ohne dass die Gefahr einer überhitzenden Wirtschaft droht. Dennoch bleiben die Indikatoren der US-Industrieproduktion schwach – ein Punkt, der noch immer zur Vorsicht mahnt, aber auch ein Signal, dass die Preise in den kommenden Wochen wahrscheinlich nicht in dem Tempo weiter steigen werden.

Neben den Entwicklungen in den USA gab es auch international bemerkenswerte Ereignisse. So überraschte Neuseeland mit einer unerwarteten Zinssenkung, während die chinesischen Konjunkturdaten den Erwartungen entsprachen. In Deutschland hingegen bestätigte der ZEW-Index das schwindende Vertrauen in die größte Volkswirtschaft der Eurozone. Trotz dieser düsteren Stimmung testete der Euro die 1,10 USD-Marke, beflügelt von Spekulationen über eine mögliche Zinssenkung der Fed im September. Dies hielt die Rendite auf US-Staatsanleihen diese Woche bei rund 3,9 %. 

Auf den Metallmärkten stiegen die Kupferpreise in London trotz durchwachsener Wirtschaftsdaten aus China auf rund 9.150,- USD pro Tonne im Spotpreis. Chinas Industrieproduktion wuchs im letzten Monat um 5,1 %, was eine Verlangsamung im Vergleich zu den Vormonaten bestätigt. Das Augenmerk richtet sich nun auf Chile, wo die Produktion in der weltgrößten Kupfermine ‚Escondida‘ durch einen Streik beeinträchtigtwurde. Die BHP Group, Betreiber der Mine, verkündete jedoch, dass eine Einigung mit der streikenden Gewerkschaft erzielt wurde.

Quelle: MinerDeck auf X

Auch der Goldpreis zeigt wieder Aufwärtsbewegungen und erreichte mit fast 2.507,- USD pro Unze einen neuen Höchststand! 

Ende August steht traditionell das Treffen der Notenbanker in ‚Jackson Hole‘, Wyoming, an, wo die Kansas City Fed ein jährliches Symposium ausrichtet. In diesem Jahr richtet sich das Augenmerk besonders auf Jerome Powell, den Vorsitzenden der Fed, der am kommenden Freitag eine Rede halten wird. Diese wird mit Spannung erwartet, da sie weniger als einen Monat vor der möglichen ersten Zinssenkung im aktuellen Zyklus stattfindet.

Die kommende Woche verspricht deutlich weniger makroökonomische Daten, abgesehen von den vorläufigen PMI-Indikatoren für August am Donnerstag. Zudem wird die Fed am Mittwochabend das Protokoll ihrer letzten geldpolitischen Sitzung veröffentlichen. Unternehmensseitig neigt sich auch die Berichtssaison dem Ende zu, wenngleich noch einige interessante Ergebnisse ausstehen, darunter Lowe, Medtronic und Analog Devices in den USA sowie Alcon, Coloplast und Antofagasta in Europa.

Alles in allem scheint die Risikobereitschaft zurückgekehrt zu sein – doch wie nachhaltig dieser Trend ist, bleibt abzuwarten. Was es an den Rohstoffmärkten und bei den Rohstoffaktien Neues gibt, können Sie im folgenden Wochenrückblick nachlesen.

Der Kupfermarkt zeigt aktuell ein Bild der Schwäche – und genau das ist Ihre Chance! Während viele Investoren in der aktuellen Phase vorsichtig agieren, bietet sich für mutige Anleger eine hervorragende Gelegenheit!

Lesen Sie mehr

Aus dem wichtigen Goldverbraucherland Indien kommen gute Nachrichten.

Lesen Sie mehr

Die Edelmetalle Gold und Silber stehen am Beginn eines neuen Booms und Sierra Madre Gold Silver ist ein Rohdiamant, der darauf wartet, Ihr Portfolio zum Glänzen zu bringen.

Lesen Sie mehr

Das jüngste Rekordpreis beim Gold liegt bei 2.483 US-Dollar je Feinunze.

Lesen Sie mehr

Schon im Jahr 2023 war Uran einer der Rohstoffe mit der besten Performance. Und das Urandefizit wird weiter preistreibend wirken.

Lesen Sie mehr

Die Goldnachfrage im zweiten Quartal war insgesamt stark, wobei einzelne Bereiche schwächelten.

Lesen Sie mehr

Die Industrie sorgte 2022 und 2023 für eine rekordhohe Nachfrage nach Silber. Und der Silbermarkt befindet sich im Defizit.

Lesen Sie mehr

Der technologische Fortschritt kennt kein Halten. In Barcelona gibt es Ladestationen für E-Autos, wobei die Energie von der U-Bahn kommt.

Lesen Sie mehr

Kupfer ist nicht nur für die Energiewende essenziell. Auch Künstliche Intelligenz und der Rüstungsbereich verschlingen Kupfer.

Lesen Sie mehr

Neuer Depot-Überflieger: Wie immer liegt der größte Gewinn im Einkauf! Nur wer hier den richtigen Zeitpunkt erwischt hat Chancen auf einen Verfielfacher!

Lesen Sie mehr

Jörg Schulte

 

Quellen: marketscreener, onvista.de, eigener Research, Bildquellen: die jeweiligen Unternehmen, tradingeconomics.com, WallstreetOnline.de, stock.adobe.com, MinerDeck, Intro Bild: stock.adobe.com,

Gemäß §34 WpHG weise ich darauf hin, dass Jörg Schulte, JS Research GmbH oder Mitarbeiter des Unternehmens jederzeit eigene Geschäfte in den Aktien der vorgestellten Unternehmen erwerben oder veräußern (z.B. Long- oder Shortpositionen) können. Das gilt ebenso für Optionen und Derivate, die auf diesen Wertpapieren basieren. Die daraus eventuell resultierenden Transaktionen können unter Umständen den jeweiligen Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Die auf den „Webseiten“, dem Newsletter oder den Research-Berichten veröffentlichten Informationen, Empfehlungen, Interviews und Unternehmenspräsentationen werden von den jeweiligen Unternehmen oder Dritten (sogenannte „third parties“) bezahlt. Zu den „third parties“ zählen z.B. Investor Relations- und Public Relations-Unternehmen, Broker oder Investoren. JS Research GmbH oder dessen Mitarbeiter können teilweise direkt oder indirekt für die Vorbereitung, elektronische Verbreitung und andere Dienstleistungen von den besprochenen Unternehmen oder sogenannten „third parties“ mit einer Aufwandsentschädigung entlohnt werden. Auch wenn wir jeden Bericht nach bestem Wissen und Gewissen erstellen, raten wir Ihnen bezüglich Ihrer Anlageentscheidungen noch weitere externe Quellen, wie z.B. Ihre Hausbank oder einen Berater Ihres Vertrauens, hinzuzuziehen. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der hier behandelten Ausführungen für die eigenen Anlageentscheidungen möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Die Depotanteile einzelner Aktien sollten gerade bei Rohstoff- und Explorationsaktien und bei gering kapitalisierten Werten nur so viel betragen, dass auch bei einem Totalverlust das Gesamtdepot nur marginal an Wert verlieren kann. Besonders Aktien mit geringer Marktkapitalisierung (sogenannte "Small Caps") und speziell Explorationswerte sowie generell alle börsennotierten Wertpapiere sind zum Teil erheblichen Schwankungen unterworfen. Die Liquidität in den Wertpapieren kann entsprechend gering sein. Bei Investments im Rohstoffsektor (Explorationsunternehmen, Rohstoffproduzenten, Unternehmen die Rohstoffprojekte entwickeln) sind unbedingt zusätzliche Risiken zu beachten. Nachfolgend einige Beispiele für gesonderte Risiken im Rohstoffsektor: Länderrisiken, Währungsschwankungen, Naturkatastrophen und Unwetter (z.B. Überschwemmungen, Stürme), Veränderungen der rechtlichen Situation (z.B. Ex- und Importverbote, Strafzölle, Verbot von Rohstoffförderung bzw. Rohstoffexploration, Verstaatlichung von Projekten), umweltrechtliche Auflagen (z.B. höhere Kosten für Umweltschutz, Benennung neuer Umweltschutzgebiete, Verbot von diversen Abbaumethoden), Schwankungen der Rohstoffpreise und erhebliche Explorationsrisiken. 

Disclaimer: Alle im Bericht veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältiger Recherche. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die besprochenen Aktien noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Dieser Bericht gibt nur die persönliche Meinung von Jörg Schulte wieder und ist auf keinen Fall mit einer Finanzanalyse gleichzustellen. Bevor Sie irgendwelche Investments tätigen, ist eine professionelle Beratung durch ihre Bank unumgänglich. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber und seine Mitarbeiter für vertrauenswürdig erachten. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Für die Richtigkeit der dargestellten Charts und Daten zu den Rohstoff-, Devisen- und Aktienmärkten wird keine Gewähr übernommen. Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung: für den Inhalt, für die Richtigkeit, der Angemessenheit oder der Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Lesen Sie hier - https://www.js-research.de/disclaimer-agb/.