International Coal Hldgs buy ValueFreak
Zusammenfassung
Diese Einschätzung wurde am 13.10.10 mit einem Endkurs von 1,32 € beendet. Die BUY Einschätzung von ValueFreak überzeugte mit einer Rendite von 36,97 %. ValueFreak hat 50% Zuversicht bei dieser EinschätzungRendite ohne Dividenden (%)
Name | 1W | 1M | 1J | 3J |
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International Coal Hldgs | - | - | - | - |
iShares Core DAX® | -0,62 % | 1,08 % | 11,29 % | 16,44 % |
iShares Nasdaq 100 | -4,50 % | -5,43 % | 22,17 % | 39,30 % |
iShares Nikkei 225® | -2,56 % | -1,62 % | 7,26 % | 8,38 % |
iShares S&P 500 | -1,71 % | -1,22 % | 22,55 % | 41,00 % |
Kommentare von ValueFreak zu dieser Einschätzung
In der Diskussion International Coal Hldgs diskutieren
Bericht zum Fiskaljahr mit positivem Ausblick
Nachtrag 8.9.2010:
In der vergangenen Nacht wurde eine neue Company Präsentation veröffentlicht. Ich erhöhe mein Kursziel auf 1,80 EUR (und halte den echten Aktien Bestand angesichts guter Gold- und Kohlepreise und Trend zur Kupfer und Antimon Knappheit).
Nachtrag 31.8.2010:
Straits hat in der vergangenen Nacht den Geschäftsbericht über das abgelaufene Fiskaljahr veröffentlicht. Die Frima berichtet eine Wertberichtigung auf die Hillgrove Assets in Höhe von 72,3 Mill. AUD. Offenbar hat man einen Käufer gefunden und hat den Kaufpreis schon ausgehandelt. Insgesamt wurden 69,4 Mill. AUD Nettoverlust gemacht. Das sieht schlimmer aus als es ist, denn das Kohlegeschäft wirft steigende Profite ab und die Restrukturierung im Metallbereich kommt voran. Aus dieser Zuversicht heraus und angesichts gut gefüllter Kassen wird die Firma eine Dividende von 5 Austral Cent je Aktie zahlen. Ausserdem wurde ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 10% der Aktien angekündigt. Im Ausblick werden gesteigerte Fördermengen für Kohle (SARL), Kupfer (Tritton) und Gold (Mt. Muro) genannt. Außerdem sollen noch in diesem Jahr die Bohrungen des Torrens JV beginnen und die Goldminco Ergebnisse sehen ja bisher auch sehr vielversprechend aus. Man darf nicht vergessen, daß die Firma einen Buchwert von 736,2 Mill. AUD hat und zur Zeit mit 389,2 Mill. AUD gehandelt wird. Der Wert der indirekten Beteiligung an Straits Asia wird mit 348 Mill. AUD angegeben (Fair Value) und die Netto Cash Position sind 173,2 Mill. AUD.
Quellen: Präsentation, Bericht, Presse Mitteilung
Nachtrag 20.8.2010:
Straits Asia Resources hat eine Erhöhung (JORC konform) der Jembayan Kohler Reserven und Resourcen um jeweils 21% bekanntgegeben. Straits hält indirekt 18,2 % an Straits Asia Resources und diese Beteiligung repräsentiert den größten Wert in den Büchern.
Straits hatte im vergangenen Monat bereits die Produktionszahlen zum 2ten Quartal veröffentlicht. Der Turnaround des Mt. Muro Goldbergwerks läßt noch auf sich warten. Straits Asia Resources dürfte jedoch positiv über den Kohleabsatz in Ostasien berichten und auch der Beitrag von GfE und Magontec sowie von Tritton dürfte positiv sein. Zudem ist der Börsenwert der indirekten Straits Asia Beteiligung wieder deutlich angewachsen. Immer noch erwartet werden News über den Vekauf von GfE und die Zukunft des Antimon Bergwerks in Hillgrove. Antimon ist an den Märkten immer noch sehr knapp.
Der Finanzbericht für das erste Halbjahr ist auf der Unternehmensseite zwar nicht angekündigt, dürfte aber vor Ende August anstehen.
Das Torrens JV, an dem Straits bis zu 70% erwerben kann, hat mittlerweile die Freigabe, mit den Bohrungen zu beginnen.
Aus meiner alten Empfehlung:
Beendete Einschätzungen von ValueFreak zu International Coal Hldgs
International Coal Hldgs
18.04.10
18.06.10
18.06.10