Ihre Chance 2014!

2013 war ein brillantes Jahr für klassische Blue-Chip-Aktien. Der breite US-Markt in Form des S&P 500 legte um gute 30 % zu. Der DAX (in USD) fast 31 %. Dass 2013 ein Horrorjahr für den Edelmetallmarkt und die dazugehörigen Aktien war, ist mittlerweile hinlänglich bekannt. Warum Sie sich aber spätestens jetzt diesen Sektor genauer ansehen sollten, lesen Sie im Folgenden.

Antizyklisches Verhalten? Nie gehört!

Im letzten Jahr verlor der Philadelphia Gold and Silver Index (XAU), mit ebenfalls 30 Werten quasi der DAX in diesem Sektor, 49 % an Wert. Anleger meiden diese Aktien nach dem Crash derzeit fast so konsequent wie der Teufel das Weihwasser. Und das trotz der bekannten und oft zitierten Börsenweisheit „Kaufen, wenn die Kanonen donnern!“. Und auch antizyklisches Verhalten scheint derzeit für viele Anleger ein Fremdwort zu sein.

Klar, warum ins berühmte fallende Messer greifen, wenn Blue-Chips aufgrund der nie mehr versiegenden Liquidität der Notenbanken fast wie auf Schienen laufen? Warum sich einem unnötigen Risiko aussetzen, wenn der DAX in diesem Jahr laut diverser Prognosen bei 11.000 Punkten stehen wird?

23 % in wenigen Wochen

Verübeln kann ich diese Denkweise und die noch anhaltende Skepsis keinem. Jedoch zeigen allein schon die letzten Wochen, welches Potenzial im Markt der Silber- und Goldminenaktien steckt. Der XAU-Index gewinnt mit dem gestrigen Schlusskurs seit dem Dezember-Tief 2013 mehr als 23 %. Was also der S&P 500 fast in einem ganzen Jahr an Performance gezeigt hat, schafft dieser Sektor in nicht einmal 10 Wochen!

Das bedeutet natürlich nicht, dass es jetzt zwingend in diesem Tempo weitergehen wird. Charttechnisch zumindest ist es jedoch um den XAU-Index deutlich besser bestellt, als die Stimmung es vermuten lassen würde.

Mit dem Test der 80 Punkte Markt Mitte Dezember 2013 wurde im langfristigen Chartbild eine markante und wichtige Kreuzunterstützung direkt getestet und schließlich mit der jüngsten Rallybewegung bravourös verteidigt. Auch der RSI und das Momentum als technische Indikatoren notieren auf historischen Tiefs und deuten damit ebenfalls günstige Kaufkurse an. Was will man mehr?

Nach dem Crash folgt die Rally. Und umgekehrt.

Nachdem wir hier mit 66 % Kursverlust seit Ende 2010 eine ähnlich dramatische Abwärtsbewegung wie 2008 gesehen haben, sollte sich jeder die objektive Frage stellen, wie realistisch es ist, dass sich ein Horrorjahr à la 2013 in 2014 nochmals im direkten Anschluss wiederholen kann.

Möglich ist natürlich immer alles zu jeder Zeit. Doch es geht hierbei um die Abwägung von Wahrscheinlichkeiten. Wie an der Börse eben üblich, wechseln sich Rally- und Crashphasen zyklisch und phasenweise immer wieder ab. Das war gestern so und wird auch morgen so sein. Nach dem Abverkauf, folgt jetzt also wieder eine längere Phase von steigenden Kursen.

Über 133 % und eine Bedingung.

Ich traue dem XAU-Index mit dem Blick auf den langfristigen Chart in USD mind. eine Verdopplung zu. Wahrscheinlicher sind aber aus meiner Sicht neue Höchststände deutlich über 230 Punkten. Wichtig dafür ist lediglich, dass das Tief mit 80 Punkten nicht mehr unterschritten wird. Das ist die einzige und zugleich elementare Bedingung für dieses Szenario.

Selbst wenn DAX & Co in diesem Jahr erneut um 30 % zulegen sollten, was in meinen Augen alles andere als wahrscheinlich ist, so wird der Gold- und Silberminensektor wohl angesichts der Schnäppchenkurse noch deutlich besser abschneiden.

Wo sind die Chancen also größer? Bei einem Markt, der im März 5-jähriges Hausse-Jubiläum feiert? Oder bei einem Markt, der am Boden liegt und keiner sich traut der Erste zu sein. Entscheiden Sie.

„Stroh zu Gold“ – Die Alternative zu klassischen Minenfonds

Mit meinem „Stroh zu Gold“-Strategie-Zertifikat (WKN: LS9AXQ / ISIN: DE000LS9AXQ3), das in Euro notiert und sich seit Ende April 2013 handeln lässt, ist es möglich von der Erholung der Gold-und Silberminenaktien gleichermaßen zu profitieren. Sowohl Schwergewichte wie z.B. Barrick Gold oder Goldcorp, als auch kleinere Minenwerte wie z.B. Silver Standard, Sabina Silver oder Mc Ewen Mining sind hier u.a. vertreten. Gegenüber klassischen Minenfonds ergeben sich folgende fünf markante Vorteile:

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

1. Sie zahlen keinen 3 bis 5 %-igen branchenüblichen Ausgabeaufschlag. Lediglich eine Zertifikate-Gebühr von 0,95% p.a. wird erhoben, die sich von Ihrem veranlagten Betrag errechnet. Dazu kommt noch eine Performancegebühr in Höhe von 5 %, die nur vom erzielten Gewinn berechnet wird.

Sie geben also nur im Erfolgsfall einen kleinen Teil Ihrer Rendite ab. Die Performancegebühr wird nach dem High-Watermark-Prinzip berechnet. Weitere Gebühren wie z.B. Verwaltungsgebühr oder Depotbankgebühren fallen explizit nicht an.

2. Sie sind nicht an die börsentäglich einmalige Kursfeststellung der Fondsgesellschaft gebunden und angewiesen. Das Zertifikat können Sie via Lang & Schwarz während der regulären Handelszeiten zwischen 8 und 22 Uhr beliebig oft handeln. Somit können Sie deutlich flexibler auf markt- und kursbestimmende Ereignisse reagieren und somit auch deutlich schneller über Ihr Kapital verfügen.

3. Sie sind nicht verpflichtet einen branchenüblichen Mindestbetrag von 500 EUR zu investieren. Die kleinstmögliche Stückelung ist 1 Anteil.

4. Während Sie bei den klassischen Fondsgesellschaften bestenfalls monatlich oder quartalsweise einen Rechenschaftsbericht erhalten, haben Sie bei „Stroh zu Gold” jeder Zeit die Möglichkeit die aktuelle Zertifikate-Struktur und die abgeschlossenen Transaktionen in Realtime einzusehen. Sie wissen also jeder Zeit genau, in was Sie investiert sind.

5. Eine flexible Investitionsquote von 0 bis 100 % bietet die Möglichkeit, in sich abzeichnenden Konsolidierungsphasen dem Markt komplett fern zu bleiben und erst bei einer möglichen Trendwende wieder voll einzusteigen.

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit investiert.

Viele Grüße,

Ihr Robert Schröder

www.Elliott-Waves.com