Synergy Pharmaceuticals buy tamam

Synergy Pharmaceuticals mit gravierender Unterbewertung!

Leider geschieht dies ganz oft, wenn die Begeisterung einer FDA-Zulassung in mögliche Sorgen um die Vermarktung des Medikaments, einschließlich von Gewinnmitnahmen, überhand nehmen, und so wie bei Synergy Pharmaceuticals die Aktie ~ 40% ihres Wertes verliert. Wenn man sich eine genaue Betrachtung auf das Potential von SGYP vornimmt, kann man erkennen, dass eine gravierende Unterbewertung vorliegt.

Ihr primärer Wirkstoffkandidat Trulance für die Behandlung der chronischen idiopathischen Verstopfung (CIC) wurde im Dezember des vergangenen Jahres zugelassen.

Trulance richtet sich an einen großen und wachsenden Markt, wie man aus der obigen Grafik sehen kann. Dieser Markt sollte weiter wachsen, da die Bevölkerung altert und nur 5% der ~ 45 Millionen, die von CIC oder IBS-C (für die Trulance eine erweiterte Genehmigung erwartet) betroffen sind, derzeit ein Marken-Medikament verabreicht bekommen.

Dieser Markt wird derzeit von Linzess von Ironwood Pharmaceutivals dominiert, seit Dezember 2012 am Markt und derzeit von Allergan vermarktet wird.  

Trulance ist ähnlich wie Linzess, hat aber zwei wichtige Vorteile, die es erlauben, Marktanteile im Laufe der Zeit abzugreifen: Erstens hat die Verbindung weniger Nebenwirkungen, besonders in Bezug auf Diarrhöe. Zweitens kann es zu jeder Zeit während des Tages genommen werden. Linzess muss vor der ersten Mahlzeit genommen werden.

Synergy hat über 300 Millionen Dollar eine Schuldenfinanzierung aufgenommen, die aber erst im ersten Halbjahr 2025 fällig wird. Dieser Schuldenabschluss bewirkt ein paar wichtige Dinge für SGYP. Es beseitigt offensichtlich den Finanzierungsüberhang, seit Trulance im Januar genehmigt wurde. Der Cashflow der Firma wird bis 2019 positiv sein. Da Synergy keine Wandelschuldverschreibungen ausgeben oder irgendwelche globalen Rechte an Trulance in diesem Deal verkaufen musste, ist es auch ein wichtiger Faktor, dass das Unternehmen als wahrscheinliches Akquisitionsziel (2018?) gut dasteht.

Oppenheimer und Canaccord Genuity wiederholten ihrer Kaufbewertungen nach Ankündigung des Schulden -Deals mit 13 $ Preisziel.

Update:

Trulances Verkaufs- und Zugangsentwicklungen: